Los lingotes de plata se fabrican en diferentes formas y tamaños. Pero como ocurre con la mayoría de commodities, cuanto más grande sea la unidad comprada, mejor. Esto se debe a que comprar una unidad de grandes dimensiones significará ahorrar dinero, ya que se paga menos por cada onza que el lingote de plata contiene.

Debido al inferior valor de la plata con respecto al oro, hay muchas empresas que acuñan sus propios lingotes de plata. El extremo más caro es el que corresponde a los lingotes presentados como "novedad" para el mercado de obsequios. Unidades minúsculas de 5 gramos e, incluso de 1 gramo, se promocionan a un precio siete y ocho veces mayor que el coste de su contenido en plata.

En el otro extremo, se encuentran los lingotes de plata de 1.000 onzas troy (32 kg) de categoría "Good Delivery". Estos son fabricados por un número reducido de refinerías, miembros de la LBMA, y tienen una pureza mínima garantizada del 99,9%. Al contrario que el oro, las unidades de plata se negocian en peso bruto, no fino por traders profesionales de Londres y Nueva York, los centros del mercado 24 horas del oro. Siendo el valor de la plata muy inferior al del oro, esa impureza de 0,1% es ignorada en el precio.

El precio spot de la plata se basa en las transacciones de compra y de venta realizadas en el mercado profesional de estos lingotes de 1.000 onzas troy. El precio spot es el que se ve en los gráficos de precio de la plata. El trading de lingotes de plata Good Delivery garantiza a los participantes del mercado los precios más bajos y la mayor calidad. Los lingotes pequeños de venta al minorista suelen provenir de estos grandes lingotes Good Delivery. Se funden de nuevo y se crean unidades más pequeñas.

Algunos tipos de lingotes de plata 

Hay cientos de tipos de diferentes tipos de lingotes de plata en el mercado minorista de inversión. Pero para inversores americanos y europeos, los tamaños más comunes son los lingotes de 1, 10 y 100 onzas de plata. Los lingotes más pequeños se obtienen de una lámina (producida de metal normalmente comprado y almacenado en la forma de lingotes Good Delivery) y acuñada en ambos lados.

Los lingotes de 100 onzas troy o superior tamaño son normalmente vertidos como plata fundida obtenida de un lingote de 1.000 onzas troy, en moldes. Estos lingotes son acuñados cuando se enfrían con el nombre de la refinería, el peso bruto y la pureza.

Los lingotes de plata de 50 o 100 onzas también pueden ser producidos por "extrusión". Este proceso, que se asemeja al de un niño jugando con arcilla o plastilina, moldea la plata al empujarla a través de una máquina llamada extrusor. Esta produce lingotes de aspecto más preciso, pero en el pasado han sido objetivo de estafadores que los rellenaban con un metal como el plomo, mucho más barato.

Los lingotes Good Delivery se fabrican de plata vertida, lo que les da una superficie única, ligeramente "picada", lo que dificulta que sean cortados y rellenados sin que se note.

Lingotes de plata Good Delivery vs otros lingotes

En comparación con lo lingotes Good Delivery, los precios de los lingotes más pequeños comportan altas primas para cubrir los costes extra de producción. Los costes de distribución al minorista también contribuyen a subir el precio final, lo que significa que el comprador terminará pagando bastante más por encima del precio de la plata spot. Los lingotes de una onza de plata son normalmente más baratos que las monedas de plata de 1 onza. Pero el spread (la diferencia del precio de compra y el precio de venta) seguirá siendo de un 10% o más. Incluso en compras grandes de lingotes, como por ejemplo 10 lingotes de 500 onzas, la brecha entre precios de venta y recompra excederá el 4%.

Plata de inversión libre de IVA

Un coste adicional que hay que tener en cuenta es el del impuesto de ventas. En la Unión Europea, los lingotes de oro están exentos de IVA. Pero no ocurre lo mismo con la plata, que es un metal industrial y está sujeta al impuesto de valor añadido. Este se cobra al 20% en Reino Unido a pagar siempre por el comprador. Los particulares no pueden reclamar el impuesto cuando venden la plata. Así que, una vez más, el spread se agranda casi hasta el 30% o incluso más para aquellos que compran lingotes de plata pequeños.

Sin embargo y puesto que el gobierno británico conoce la importancia de Londres para el mercado global, la plata Good Delivery está exenta de IVA si permanece en el circuito, dentro de cámaras acorazadas acreditadas, operadas por un miembro del mercado. BullionVault es miembro de la London Bullion Market Association, así que sus clientes, que pueden realizar operaciones a partir de un gramo, no están sujetos al pago del IVA por su plata. Solo deberán hacerlo si deciden retirar la plata de la cámara. Lo mismo ocurre con las otras ubicaciones que BullionVault pone a disposición del usuario para comprar plata . No hay ningún impuesto de ventas en Singapur, Toronto o Zúrich, siempre y cuando la plata se conserva dentro de las cámaras acorazadas operadas por empresas especialistas que BullionVault ha contratado.

¿Cómo se obtiene el estatus Good Delivery?

Para retener su estatus Good Delivery, los grandes lingotes de 1.000 onzas troy negociados por refinerías, casas de moneda, mayoristas, bancos de metales preciosos y usuarios industriales deben conservarse en cámaras acorazadas especializadas. En el momento que estos lingotes de plata abandonan estas cámaras, aunque sea para mantenerlos en una caja fuerte del banco, pierden la "integridad" que garantiza su contenido en plata. Porque cada lingote dentro de una cámara acreditada mantiene un claro registro de propiedad desde su productor original. Cualquier problema en un lingote podría ser resuelto gracias a este registro por el propietario actual.

Es esta integridad de los lingotes de plata Good Delivery la que asegura el máximo valor de reventa. Pero hasta hace poco, los inversores privados no podían acceder a este mercado de lingotes mayoristas si no compraban un lingote entero de 1.000 onzas troy. Tampoco podían contratar la custodia en una cámara profesional si no contaban con un mínimo de cinco de estos lingotes.

Sin embargo, en BullionVault se puede comprar a partir de un gramo de plata Good Delivery. Esta plata está almacenada en instalaciones profesionales aprobadas por el mercado profesional, por lo que la plata retiene su máximo valor de reventa. Los gastos de custodia por ser propietario de una parte de estos lingotes de plata mayoristas, ya sea en Londres, Zúrich, Singapur o Toronto, es de 0,48% al año, con seguro incluido.

Para saber más sobre cómo comprar plata y abrir una cuenta sin compromiso para recibir los 4 gramos de plata promocionales en la cámara de Zúrich (Suiza), visite BullionVault.

Última actualización: Febrero 2023