El precio del oro se hunde por el fuerte repunte del empleo en EE.UU., pero alcanza un nuevo récord en China

Los precios del oro cayeron el viernes después de que los datos de empleo de EE.UU. salieran muy por encima de las previsiones de los analistas...

...pero el lingote físico logró su primera ganancia semanal en 5 semanas, mientras crecía la amenaza de un conflicto militar entre Irán y EE.UU. y continuaban las preocupaciones por las pérdidas financieras de la deuda inmobiliaria comercial de EE.UU..

A una semana del cierre del mercado mayorista de lingotes de oro en China por el Año Nuevo Lunar, la festividad en la que más oro se compra en el mayor país consumidor de oro, los precios del oro marcaron hoy un nuevo récord de referencia en Shanghái, fijándose en 483,65 yenes por gramo, mientras que el índice bursátil CSI300 cayó un 1,2% hasta un nuevo mínimo de 5 años.
 
Sin embargo, los mercados bursátiles estadounidenses prolongaron su recuperación tras la caída del miércoles, ya que el "bombazo" de la Reserva Federal contra las esperanzas de un recorte de los tipos de interés en marzo se vio compensado por los excelentes resultados de beneficios del gigante minorista Amazon (Nasdaq: AMZN) y del propietario de Facebook Meta (Nasdaq: META), que ahora paga su primer dividendo a los accionistas tras casi 14 años cotizando en bolsa.
 
A pesar de que el último informe del PMI manufacturero estadounidense del ISM muestra un repunte de la inflación de costes y "un aumento real a corto plazo del coste de los fletes internacionales" gracias a los ataques en el Mar Rojo de los militantes Houthi respaldados por Irán, "se [siguen] esperando tipos de interés más bajos este año", afirma Bruce Ikemizu -ganador de la previsión del precio del oro para 2023 de la London Bullion Market Association y director del organismo comercial JBMA de Tokio- en la nueva encuesta de analistas de la LBMA para 2024.
 
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"Yo esperaría que [eso más] las tensiones geopolíticas y la desdolarización empujaran el precio del oro aún más alto en 2024", dice Ikemizu, prediciendo una media anual de 2100 $ por onza - unos 40 $ por encima de la media. 
 

 
Los sólidos datos de las nóminas no agrícolas de hoy hicieron que las probabilidades de que la Reserva Federal recorte su tipo de interés clave en marzo bajaran a sólo 1 de cada 5, según las operaciones del mercado de futuros, su probabilidad más baja desde mediados de noviembre, tras alcanzar un máximo superior al 90% a finales de 2023.
 
La previsión de consenso del mercado para la decisión de la Fed de diciembre también se volvió "dura", pronosticando un tipo a finales de año del 4,12%, muy por debajo del techo actual del 5,50%, pero casi medio punto por encima de la previsión de hace 2 semanas y la más alta desde antes de que la propia Fed dijera que espera empezar a recortar los tipos este año en su reunión de diciembre de 2023.
 
Mientras tanto, el precio del oro perdió 30 dólares en una hora, antes de que el precio del lingote en Londres -corazón del comercio y almacenamiento de oro en todo el mundo- repuntara 5 dólares hasta los 2032 dólares por onza troy en la subasta de referencia de la City a las 15.00 horas, un 0,7% más que el cierre del viernes pasado.
 
Las nóminas no agrícolas aumentaron en 353.000 puestos de trabajo en enero, según informó hoy la Oficina de Estadísticas Laborales, el mayor crecimiento del empleo en EE.UU. desde el pasado Año Nuevo y casi el doble de lo esperado por los analistas.
 
Las revisiones de los datos sobre el empleo en EE.UU. del año pasado sólo restaron 1.255 nóminas acumuladas al total anterior de la BLS para 2023.
 
La tasa de desempleo se mantuvo en el 3,7%, el nivel más bajo en 5 décadas cuando se alcanzó en 2018 y exactamente en línea con la media de los últimos 2 años.
 
El crecimiento de los salarios volvió a acelerarse hasta el 4,5% anual, muy por encima de las últimas lecturas de la inflación estadounidense.
 
"No iniciaremos ninguna guerra, pero si alguien quiere intimidarnos recibirá una respuesta contundente", dijo el presidente de Irán, Ebrahim Raisi, mientras tanto, después de que los militantes de Al-Nujaba en Irak, apoyados por Teherán, dijeran que seguirán atacando bases estadounidenses, incluso cuando Washington se prepara para tomar represalias por el asesinato de 3 soldados el pasado fin de semana en la vecina Jordania.
 
Para los prestamistas inmobiliarios comerciales, "va a haber un ajuste de cuentas... incluso en un entorno benigno, incluso en un aterrizaje suave... y lo peor de esa agitación está aún por llegar", afirma Drew McKnight, cofundador de
afirma Drew McKnight, codirector general de la gestora de activos Fortress Investment, valorada en 46.000 millones de dólares.
 
Según el banco de inversión Goldman Sachs, las hipotecas sobre inmuebles comerciales estadounidenses por valor de 1,2 billones de dólares necesitarán refinanciación a finales del año que viene, "casi una cuarta parte de todas las hipotecas comerciales pendientes", según Reuters, "y el nivel más alto registrado desde 2008", año del colapso financiero mundial.
 
La plata cayó con más fuerza que el oro y no logró remontar, perdiendo 30 céntimos en la semana y situándose en 22,61 dólares la onza troy.
 
El precio del oro en el Reino Unido, en libras por onza, se mantuvo mientras tanto en 1606 libras, cotizando un 1,3% al alza en la semana.
 
Lo mismo ocurrió con el precio del oro en euros, que a las 15.00 horas de Londres cotizaba en torno a los 1882 euros.