El precio del oro alcanza nuevos máximos históricos y se dispara el comercio de opciones Comex

El martes, el precio del oro se situó a 2 $ del máximo histórico alcanzado en diciembre en el mercado al contado...

 ...estableciendo nuevos récords de referencia en Shangai y Londres por segundo día consecutivo, ya que las operaciones alcistas en los contratos de futuros y opciones del oro de Comex siguieron contrastando con la contracción de la inversión en ETF de oro, monedas, lingotes pequeños y lingotes en cámara acorazada.

En China, el principal mercado de consumo de oro, el oro alcanzó hoy un nuevo récord de 496 yenes por gramo, mientras que en Londres llegó a 2141 dólares por onza troy, antes de retroceder hasta situarse en torno a los 213 dólares en la subasta de referencia de las 15:00 horas, más de un 1,9% por encima del máximo histórico alcanzado ayer.
 
Apuntando a los contratos de futuros y opciones de la bolsa estadounidense de derivados CME, "[El oro] salió de las trampas ardiendo en la apertura de la CMX ayer", dice una nota de negociación rápida sobre los nuevos máximos históricos del oro de la analista del mercado de lingotes Rhona O'Connell de la correduría StoneX, "tras el repunte del viernes impulsado por cifras decepcionantes.  
 
"El movimiento se autocumplió con la activación de los stops y, por supuesto, eso atrajo a los chicos del momentum".
 

 
Con el gigantesco fondo fiduciario GLD ETF respaldado por oro reduciendo su tamaño ayer, hasta el más pequeño desde julio de 2019, ya que más accionistas vendieron que compraron una vez más, el volumen de negociación en los contratos de opciones Comex aumentó por cuarta sesión consecutiva el lunes para alcanzar el mayor volumen de negocios desde que los precios del oro se dispararon brevemente a 2143 $ por las esperanzas de un recorte de tipos de la Fed hace 3 meses.
 
Por el contrario, el volumen de negociación de los futuros del oro en Comex -un derivado menos apalancado con menor volatilidad, beneficios o pérdidas que los contratos de opciones- retrocedió ayer desde el salto del viernes hasta el máximo desde el repunte de precios del 4 de diciembre. Y mientras que el volumen de futuros de oro superó el lunes en un 70% la media de los últimos 3 años, el volumen de negociación de las opciones de oro del Comex fue ayer un 180% superior a la media de los últimos 3 años.
 
"El mercado físico se está ralentizando", dice O'Connell, "y la prima de Shanghai se ha ido contrayendo tras unas muy buenas vacaciones de Año Nuevo y ante la subida de los precios internacionales".
 
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La diferencia entre los precios del oro en Shanghái y Londres se redujo hoy a 27 $ por onza troy, tres veces el nivel típico de la última década, pero el menor incentivo para los nuevos envíos de lingotes -desde el centro de comercio mundial del metal precioso a su mercado de consumo número 1- desde principios de diciembre, y casi 5 $ menos que el nivel del lunes.
 
Las primas de la plata en Shanghái también retrocedieron, hasta el nivel más bajo desde principios de enero, pero aún por encima del 10%, a 2,70 dólares por onza troy.
 
El martes, la plata alcanzó un máximo de 10 semanas por encima de los 24,20 $, tras fijarse a mediodía en Londres apenas 5 céntimos por debajo de los 24 $ por onza troy -su precio de referencia más fuerte el primer día de cotización de 2024-, antes de retroceder también.
 
La semana pasada por estas fechas, según los últimos datos de la CFTC, el regulador estadounidense, las apuestas especulativas al alza del precio del oro a través de futuros y opciones del Comex eran un 14,0% inferiores a su media de 3 años, una vez descontadas las apuestas bajistas de esa misma categoría de "dinero gestionado".
 
Las apuestas especulativas sobre la plata, por el contrario, fueron netamente bajistas, vendiendo en corto el equivalente a 644 toneladas, frente a la posición neta alcista de 2.395 toneladas mostrada de media en los últimos 3 años.
 
La denominada criptomoneda Bitcoin también marcó un nuevo máximo histórico el martes, mientras que las acciones tecnológicas estadounidenses volvieron a caer desde los nuevos récords de la semana pasada.