El oro en lingotes borra la caída de la inflación en EE.UU. en dólares y marca nuevos máximos en el CNY, el euro y el Reino Unido

 Los lingotes de oro batieron récords en euros, libras esterlinas y yuanes chinos el miércoles...

 ...pero se hundieron frente a un dólar en alza -borrando la mitad de la subida previa del 3% de esta semana hasta nuevos máximos históricos- después de que los datos de inflación de EE.UU. superaran las previsiones de los analistas, aplastando las expectativas de que la Reserva Federal recortará los tipos de interés en dólares en 2024.

El oro cotizado en dólares revirtió la caída y volvió a cotizar a 2346 $ por onza troy poco después de la subasta de referencia de lingotes de Londres.
 
El precio de la plata también había caído con fuerza frente al dólar, un 2,1% desde los máximos de casi 3 años alcanzados el martes frente a la divisa estadounidense, ya que el Índice de Precios al Consumo mostró un aumento del coste de la vida en marzo mayor de lo esperado, antes de repuntar hasta los 28,20 $ por onza troy.
 
Tanto el euro como la libra esterlina se hundieron frente al dólar, al igual que el resto de divisas, perdiendo 1 céntimo cada una tras los datos de inflación de EE.UU. y alcanzando mínimos de una semana en el mercado de divisas.
 
De este modo, el precio del oro en libras esterlinas por onza y el precio del oro en euros marcaron otro nuevo máximo histórico a las 15:00 horas de Londres, superando las 1856 libras esterlinas y los 2169 euros respectivamente.
 
Con el tipo de interés de los Fondos de la Reserva Federal en máximos de dos décadas, en el 5,33%, las probabilidades de que el banco central estadounidense retrase más allá de junio su primer recorte de tipos casi se duplicaron tras los datos de inflación de hoy, alcanzando 4 de cada 5 según la negociación en la bolsa de derivados CME.
 

 
Las apuestas sobre dónde terminará entonces la Fed 2024 saltaron a un consenso del 4,93%, más de 0,2 puntos por encima de la previsión de ayer basada en el mercado y muy por encima de la propia predicción del comité de política del FOMC del 4,60%, repetida el mes pasado.
 
Ese salto también pronostica 5 recortes menos, de 0,25 puntos cada uno, de lo que el mercado de tipos de interés esperaba a mediados de enero, cuando el lingote de oro cotizaba 300 $ por onza menos que hoy.
 
"El movimiento [a nuevos precios récord del oro] ha sido bastante asombroso, cogiéndonos a muchos por sorpresa", dijo el director gerente de la consultora especializada en el mercado de lingotes Metals Focus, Philip Newman, durante la noche a la CNBC-TV18 de la India.
 
A corto plazo, en algún momento de este trimestre, se producirá una corrección que, en última instancia, será saludable [pero] podría ser bastante pronunciada".
 
También es posible que algunos inversores vendan en ese momento de debilidad, tratando de recuperar los beneficios que han obtenido en estos máximos", prosiguió Newman, "y eso podría aumentar la presión a la baja... incluso hasta los 2.000 dólares".
 
"Pero creemos que [tal caída] durará relativamente poco, y una vez que la Reserva Federal comience a reducir los tipos, creemos que eso animará a los inversores a volver al mercado, incluso si esos recortes de tipos son menos moderados de lo que esperábamos hace poco para este año".
 
Las previsiones de consenso para los datos del miércoles sobre el coste de la vida en EE.UU. habían convergido ayer con los tipos swap de inflación en los mercados monetarios, así como con la predicción NowCast de la Fed de Cleveland del 3,4% anual.
 
Pero la Oficina de Estadísticas Laborales dijo que el IPC subió un 3,5% el mes pasado desde marzo del año pasado, con la inflación "subyacente" - excluyendo el combustible y los alimentos - también superando las previsiones de los analistas en el 3,8%, por encima del mínimo de 34 meses de febrero y desafiando las expectativas de una mayor desaceleración.
 
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Los precios del oro marcaron un nuevo récord histórico en la subasta de referencia de la Bolsa de Oro de Shanghái (el noveno máximo consecutivo del metal precioso en el primer país minero, importador, comprador del banco central y consumidor), incluso cuando la bolsa de futuros SHFE de la ciudad tomó medidas para frenar las apuestas especulativas sobre el precio del oro en China imponiendo nuevos límites al tamaño de las posiciones de los operadores.
 
" Según Newman, de Metals Focus, "la demanda minorista de oro en China ha desempeñado un papel decisivo" en la reciente subida de los precios. "Esa compra ha sido relativamente optimista en un momento de estos precios tan desorbitados".