Precio del oro cae $ 60 de nuevo 'Record High' como recortes ganancia semanal

Los precios del oro cayeron con fuerza tras conocerse el viernes unos datos de empleo en EE.UU. mejores de lo esperado, pero se mantuvieron en la senda de una subida semanal del 1,4%, mientras las bolsas mundiales se encaminaban a una caída semanal del 2,0% en medio del empeoramiento de la crisis bancaria regional estadounidense.

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Con los datos de crecimiento de las nóminas no agrícolas de abril superando las previsiones de consenso en más de un 40%, las apuestas a que la Reserva Federal revertirá la pequeña subida de tipos de esta semana a máximos de 18 años del 5,25% en su próxima reunión de junio se evaporaron a cero desde 1 de cada 10 de todas las posiciones.

En Navidad de 2023, la Fed aún habrá retrocedido 0,75 puntos, según el consenso de apuestas sobre la decisión de diciembre que muestra la herramienta FedWatch de la bolsa de derivados CME.

Los nuevos datos del Consejo Mundial del Oro de la industria minera indican que en el primer trimestre continuaron las compras de oro por parte de los bancos centrales, aunque se ralentizaron ligeramente con respecto al ritmo récord de ocho décadas registrado en 2022, mientras que la demanda china por el Año Nuevo Lunar fue fuerte y las compras de monedas y lingotes estadounidenses alcanzaron su nivel más alto desde la primavera de 2010.

Por el contrario, Alemania, antiguo primer mercado occidental de inversión minorista, se hundió casi tres cuartas partes con respecto a los tres primeros meses del año pasado. En conjunto, esto sitúa la demanda minorista trimestral de monedas y lingotes de oro de EE. UU. por encima de la de Alemania por primera vez desde el segundo trimestre de 2016 y solo por tercera vez en la última década.

Cotizando a 2009 $ antes de la subasta de referencia del viernes por la tarde en Londres, el precio del oro podría haber establecido un nuevo máximo intradía de 60 $ más alto a principios del jueves después de que la Fed de EE. UU. subiera su tasa de interés clave como se esperaba, pero dijo que ahora será "dependiente de los datos" en futuras subidas.

"Hay empujones y tirones de distintos lados, pero lo que todavía no hemos visto es una inversión financiera generalizada en oro", afirma John Reade, del WGC, en declaraciones al Financial Times.

"La cuestión es si [el oro] puede continuar desde aquí y obtener ganancias significativas".

"La Fed está subiendo en medio de una crisis bancaria y una crisis del techo de la deuda muy polémica", dice una nota del estratega Nicky Shiels del grupo suizo de refinería de lingotes y finanzas MKS Pamp.

Económicamente [eso hace que la subida de tipos del miércoles] sea demasiado [y] la Fed se verá obligada a dar marcha atrás, ya que el crédito se está retirando rápidamente y está teniendo un impacto en la economía real".

"El comportamiento de los precios del WTI [petróleo crudo] es revelador: se avecina una recesión. El oro lo está olfateando todo y es cuestión de cuándo (no de si) se rompe ese triple techo [en torno a] 2075 $ con 2200 $ como próximo objetivo".

Los precios del oro en China, el principal mercado de consumo del metal, establecieron hoy un nuevo récord nacional de 455 yenes por gramo, pero el repunte de los precios mundiales del oro hizo que las primas de Shanghái sobre las cotizaciones de Londres se mantuvieran en 2,50 dólares por onza para el año pasado.

2,50 dólares por onza en la semana, apenas un tercio del incentivo habitual para las nuevas importaciones de lingotes y la media semanal más baja desde el pasado mes de junio.

La fuerte subida de los precios mundiales del oro de ayer hizo que el ETF de oro GLD aumentara un 0,2%, lo que supone su segunda entrada semanal consecutiva. Pero las cifras del primer trimestre del WGC indican que, en general, el mercado de ETF de oro volvió a contraerse en el primer trimestre.

"La subida [de los precios del oro] no será lineal", predice Shiels de MKS Pamp. "Nunca lo es, y la volatilidad de los precios de hoy pone de relieve las caídas que se producen cuando se está demasiado tiempo en mercados desordenados, muy típicas de los regímenes de ciclo tardío".