El precio del oro cae a mínimos de un mes por el cese de las compras chinas

Los precios del oro se hundieron en las principales divisas el viernes, cayendo 80 dólares la onza en 5 horas y cayendo más rápido que los mercados bursátiles mundiales...

 ...s, los precios de los bonos, el Bitcoin y el cobre después de que los datos de empleo de EE.UU., más fuertes de lo esperado, empeoraran la fuerte caída del metal precioso que ya se había producido al conocerse que el Banco Popular de China no compró lingotes para sus reservas oficiales el mes pasado. 

Este hecho puso fin a 18 meses de compras continuas de oro por parte de Pekín, ya que mayo marcó un nuevo récord en el precio del oro por tercer mes consecutivo en dólares estadounidenses.
 
Con la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. diciendo que las nóminas no agrícolas aumentaron en 272.000 en su primera estimación para mayo - más del 55% más fuerte que las previsiones de consenso - las probabilidades de que el banco central de EE.UU. recorte los tipos de interés en dólares en su reunión de septiembre se redujo de 2 en 3 a apenas 1 en 2, según el mercado de futuros.
 
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Los precios del oro ya habían caído un 2,3% desde un nuevo máximo de 2 semanas -que alcanzó los 2387 $ en las últimas horas del comercio asiático durante la noche- tras las noticias del PBoC.
 
A continuación, los precios de compra de lingotes de oro cayeron otro 1,1% tras la publicación de las cifras de las NFP por parte del BLS, cayendo hasta los mínimos de 4 semanas del lunes y el martes, antes de rebotar desde los 2305 $ por onza troy.
 
Esto supuso un nuevo máximo histórico del precio del oro a principios de abril.
 

 
Teniendo en cuenta el auge de la demanda de oro del sector privado de China en lo que va de 2024, las compras de oro del sector oficial de Pekín habrán apoyado y animado a los hogares a comprar el metal precioso, dijo Neil Meader, director de oro y plata de los analistas especializados en oferta y demanda Metals Focus, al presentar el Gold Focus 2024 de la consultora anoche en Londres.
 
Los 18 meses de compras de oro del Banco Popular también fueron de la mano de la reducción de las tenencias oficiales de bonos del Tesoro de EE.UU. por parte de Pekín, añadió.
 
«El deseo de reducir la exposición a activos denominados en dólares no es un tema nuevo en lo que respecta a la gestión de reservas de China en los últimos años», afirma el nuevo informe de Metals Focus.
 
"[Pero] en todo caso, las próximas elecciones presidenciales estadounidenses de 2024 pueden dar lugar a una inestabilidad geopolítica adicional. Con este telón de fondo, es probable que el interés por añadir reservas de oro siga siendo alto [entre las naciones con superávit comercial] durante el resto del año... especialmente por parte de países cuyas actuales tenencias de oro representan una baja proporción de sus reservas internacionales totales."
 
Los precios de los bonos del Tesoro de EE.UU. también se hundieron el viernes tras la estimación de empleo de mayo, haciendo que los costes de endeudamiento a 10 años de Washington subieran bruscamente desde los mínimos de 2 meses de ayer del 4,28% hasta alcanzar el 4,42% anual.
 
Junto con los récords modernos de compra de oro de los bancos centrales, la «resistencia» de los precios del oro al aumento de los rendimientos de los bonos y las expectativas de tipos de interés en los últimos 2 años indica una creciente preocupación por los déficits presupuestarios y la carga de la deuda del gobierno de EE.UU., dijo Meader el jueves, apuntando a otras 1.000 toneladas de acumulación del sector oficial para 2024 - el tercer año consecutivo de 4 cifras para la compra de oro de los bancos centrales en sus estimaciones, que incluyen las compras no declaradas.
 
Los bancos centrales ya no compran ni retienen plata para sus reservas, pero el metal precioso de mayor utilidad industrial cayó junto con el oro tras la actualización del Banco Popular, bajando un 3,9% desde el máximo de una semana alcanzado el viernes por la mañana al inicio de las operaciones en Londres, antes de perder otro 1,6% tras el informe de empleo y salarios de EE.UU., para caer hasta los 30 $ por onza troy.
 
El mercado bursátil chino había caído un 0,5% durante la noche, después de que los nuevos datos de comercio internacional indicaran que las exportaciones aumentaron, pero las importaciones fueron débiles en la segunda economía mundial en mayo.
 
Las bolsas europeas cayeron tras marcar ayer un nuevo máximo histórico en el índice EuroStoxx 600, mientras que el índice S&P500 de Nueva York se desplomó y los precios del cobre cayeron a un mes.
 
Por el contrario, el bitcoin revirtió la caída inmediata que sufrió tras conocerse los datos de las nóminas no agrícolas y se dirigió hacia un nuevo nivel histórico del fin de semana por encima de los 71.000 dólares.
 
El viernes, el oro cotizado en euros cayó con fuerza y registró mínimos de un mes en 2130 euros, mientras que el precio del oro en el Reino Unido alcanzó su nivel más bajo desde principios de abril en 1814 libras, a la espera de las decisiones de la Reserva Federal de EE.UU. y del Banco de Inglaterra para junio de la semana que viene, en las que se espera que no se produzca ningún cambio en los costes de endeudamiento más elevados de las últimas dos décadas.
 
Esto contrasta con el Banco Central Europeo y el Banco de Canadá, que esta semana comenzaron a recortar los tipos de interés a pesar de que la inflación se mantiene por encima de sus objetivos.