El precio del oro se hunde al desaparecer la prima de Shanghai, el cobre cae con la plata
Jueves, 7/25/2024 16:20
El precio del oro amplió el jueves en Londres la fuerte caída de la noche anterior, cotizando cerca de mínimos de 3 semanas frente al dólar, ya que los datos del PIB de EE.UU., más fuertes de lo esperado, siguieron a un colapso de la prima del oro de Shanghai, borrando el incentivo para nuevas importaciones de lingotes en China, ya que la continua falta de planes de estímulo del gobierno para el mercado de consumo número 1 del oro empeoró la venta masiva de materias primas industriales y los mercados bursátiles mundiales.
Las acciones del índice MSCI World perdieron otro 0,5% en conjunto, los precios del cobre tocaron mínimos de 4 meses y la plata se hundió hasta los 27,45 $ por onza troy, más de 4 $ menos que hace tan sólo 2 semanas.
Mientras tanto, el oro en lingotes liquidado en Londres cayó a 2358 $ por onza troy, cotizando 125 $ por debajo del nuevo máximo histórico alcanzado el miércoles pasado por los inversores en dólares estadounidenses y perdiendo casi un 2,5% con respecto al precio de referencia mundial de ayer por la tarde.
El oro desembarcado en China se fijó en la subasta de referencia de Shanghai un 2,4% por debajo de los 552 yenes por gramo de ayer, el nivel más bajo en casi tres semanas.
Borrando casi todo el salto anterior de julio del 5,1% a un nuevo récord de oro en yuanes chinos, ese pequeño descuento llevó el precio de Shanghai a más de 2,50 dólares por onza troy por debajo de las cotizaciones de Londres y puso el promedio de 5 días para ese diferencial en cero por primera vez desde mayo de 2022.
El pasado mes de septiembre, la prima del oro de Shanghái alcanzó un máximo de más de 100 dólares por onza, ya que un aumento de la demanda del sector privado llevó los precios del oro en China por encima del equivalente a 2000 dólares por primera vez.
«El oro se tomó un respiro tras alcanzar un nuevo máximo histórico la semana pasada», afirma una nota sobre materias primas del gigante bancario suizo y banco de compensación de lingotes de Londres UBS, publicada antes de la caída del jueves.
«Pero los factores que impulsaron la subida siguen presentes, como las fuertes compras de los bancos centrales, la actual incertidumbre geopolítica y el probable recorte de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal en los próximos meses».
Las previsiones de los tipos de interés estadounidenses en el mercado de futuros cayeron hoy hasta el 4,69% para finales de año, el consenso más bajo sobre los fondos de la Reserva Federal desde principios de abril.
Con el banco central estadounidense fijando actualmente los tipos a un día en el 5,33% anual, la caída de las previsiones de diciembre se produjo a pesar de que el crecimiento económico de EE.UU. en el periodo abril-junio fue del 2,8% anualizado, muy por encima de las previsiones de los analistas.
A los sólidos datos del PIB del jueves siguieron unas cifras más suaves de solicitudes de subsidios de desempleo de la semana pasada, además de una sorprendente reducción de las reservas de crudo según los datos de la EIA, lo que indica una mayor demanda de energía.
«Las noticias recientes han reafirmado que la economía de EE.UU. se está enfriando, no colapsando», afirmaba a finales de la semana pasada una nota del equipo de materias primas del gigante bancario estadounidense J.P.Morgan.
«Al disiparse los temores sobre el crecimiento económico, creemos que el reciente retroceso de las materias primas es sólo eso, un retroceso. A partir de los niveles actuales, seguimos viendo una revalorización del 10% a finales de año en el índice Bloomberg de materias primas», actualmente un 1,4% más bajo para 2024 hasta la fecha.
Los precios del cobre se hundieron el jueves por novena sesión consecutiva, alcanzando mínimos de 4 meses, un 22,5% por debajo del máximo histórico de mediados de mayo.
El aluminio también tocó mínimos de 4 meses hoy, cotizando un 17,8% por debajo del máximo de 2 años de mediados de mayo, mientras que el crudo tocó mínimos de 1 mes cerca de los 80 $ por barril de referencia europea Brent, un 6,7% menos que hace 2 semanas.
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El desplome del jueves en los mercados bursátiles mundiales se produjo después de que el llamado grupo de los «Siete Magníficos», formado por los valores tecnológicos de alta capitalización estadounidenses, sufriera su peor caída en un día desde el lanzamiento de la herramienta de IA de acceso gratuito ChatGPT en noviembre de 2022.
A continuación, el índice MSCI World cayó aún más, un 4,0% desde el último máximo histórico alcanzado hace 2 semanas y cayendo hasta lo que fue un nuevo máximo histórico a mediados de junio, mientras la bolsa de Japón se desplomaba en medio de un continuo repunte del yen en el mercado de divisas, lo que echó por tierra las apuestas de «carry trade», por las que los especuladores piden prestado en una divisa con tipos de interés bajos para invertir en otra con tipos más altos.
El mercado bursátil de Tokio amplió hoy su caída de la semana pasada hasta el 5,2%, alcanzando mínimos de seis semanas y situándose más de un 7,5% por debajo del máximo histórico alcanzado por el índice Topix hace quince días.
Por su parte, el yen ha repuntado un 5,9% desde los mínimos de casi 4 décadas alcanzados a principios de este mes.
El S&P/BMV IPC de México ha perdido casi un 10% desde el nuevo máximo histórico alcanzado a principios de febrero, mientras que el peso ha perdido más de un 10% desde los máximos de casi una década que alcanzó frente al dólar el pasado mes de abril.
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