El oro cotiza en máximos históricos mientras el gasto de los consumidores estadounidenses impulsa el PIB y la inflación retrocede

Los precios del oro recuperaron una pequeña caída el jueves para negociarse sin cambios en lo que va de semana, manteniéndose en el cierre semanal récord del viernes pasado por encima de 2500 dólares por onza troy a pesar de que la economía número uno del mundo, EE. UU., informó de una inflación más lenta y un crecimiento más fuerte del PIB, impulsado por un mayor gasto de los consumidores.

 
El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, confirmó en el evento de Jackson Hole de la semana pasada que la Fed comenzará a recortar los tipos de interés desde los máximos de dos décadas actuales en la reunión de septiembre del banco central estadounidense.
 
Los datos de la Reserva Federal de Nueva York indican que la morosidad de los automóviles y las tarjetas de crédito aumentó en el segundo trimestre. «Las personas que dependen de las tarjetas de crédito y otras formas de endeudamiento para financiar todo tipo de cosas en sus vidas, sobre todo los pobres, están sufriendo mucho porque los tipos de interés son muy altos», afirma el grupo de reflexión progresista Groundwork Collaborative.
 
Tanto la deuda hipotecaria como la no relacionada con la vivienda aumentaron hasta alcanzar cifras nominales récord a medida que la economía estadounidense se aceleraba en el trimestre abril-junio.
 

 
Pero en proporción al PIB, la deuda de los hogares ha caído hacia el 70% desde el récord del 100% establecido en vísperas de la crisis de las hipotecas de alto riesgo y luego de la crisis financiera mundial de 2007-2012, según datos separados publicados por la Fed de San Luis.
 
Los pagos del servicio de la deuda como porcentaje de la renta personal disponible se han mantenido entretanto estables en torno al 10% durante más de una década.
 
«La proporción de consumidores que predicen una recesión se mantiene estable y muy por debajo del máximo de 2023», afirmó este martes el grupo de expertos Conference Board, que informó de que la confianza de los consumidores estadounidenses alcanzó un máximo de 6 meses en agosto.
 
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El gasto de los consumidores y el aumento de los inventarios de las empresas impulsaron hoy la revisión al alza del crecimiento del PIB en el segundo trimestre, según informó hoy la Oficina de Análisis Económicos, «compensada en parte por una desaceleración» de la construcción inmobiliaria residencial.
 
Mientras que la inflación según el índice de precios del PIB se revisó al alza hasta el 2,4%, lo que restó 0,1 puntos porcentuales a la revisión al alza del crecimiento económico real, la medida PCE, que se sigue más de cerca, se revisó a la baja 0,1 puntos tanto en el índice general, que ahora muestra una inflación del 2,5%, como en el índice «subyacente», que ahora es del 2,8% si se excluyen los alimentos y la energía.
 
Con el Banco Central Europeo empezando ya a recortar los tipos de interés de la eurozona en junio, los nuevos datos de inflación de hoy también se situaron por debajo de las previsiones de consenso para Alemania, que ahora es la tercera economía del mundo por detrás de EE.UU. y China, desacelerándose justo por debajo del objetivo del 2,0% del BCE por primera vez desde marzo de 2021.
 
El índice Dax de Fráncfort alcanzó un nuevo máximo histórico, superando al resto de las principales bolsas europeas.
 
El mercado de valores de Nueva York abrió la jornada al alza, revirtiendo la caída de ayer después de que los resultados trimestrales del gigante de los chips de inteligencia artificial Nvidia (Nasdaq: NVDA), que habían sido mejores de lo esperado, no impidieran una caída del 2,2% en este valor de 3 billones de dólares, el segundo mayor del mundo por capitalización bursátil.
 
El dólar alcanzó máximos de una semana en su índice ponderado frente al resto de las principales divisas mundiales, extendiendo su recuperación desde el mínimo de 13 meses alcanzado el martes.
 
El oro cotizado en dólares revirtió una caída de 15 dólares tras los datos del PIB y volvió a cotizar cerca de los 2520 dólares por onza troy.
 
Entretanto, el precio del oro en euros se situó a menos de 10 euros de los máximos históricos de abril y agosto en el mercado al contado, cotizando a 2276 euros.
 
En el Reino Unido, la onza de oro en libras también subió un 0,3% en lo que va de semana, situándose en 1913 libras.
 
Los lingotes de plata, por su parte, se mantuvieron sin cambios en lo que va de semana, cotizando el jueves a 29,43 $ la onza troy.
 
El viernes pasado, este nivel marcó el fin de semana más alto de los últimos 6 en Londres, centro mundial de almacenamiento y comercio de metales preciosos físicos.
 
En EE.UU., los datos de la semana pasada coincidieron con las previsiones del consenso de analistas, mientras que el déficit comercial de bienes de julio superó los 100.000 millones de dólares.
 
Al margen de los déficits inflacionistas de enero a junio de 2022, esta cifra marcaría un récord mensual en la factura de las compras de Estados Unidos con el resto del mundo.