El oro supera los 600 CNY y pierde su máximo en USD, mientras comienza la demanda por el Diwali en la India

Los precios del oro se estabilizaron el lunes, después de alcanzar nuevos máximos históricos frente a las principales divisas, excepto el dólar estadounidense y el franco suizo, y los precios en la India, segundo país consumidor, cambiaron a una prima por primera vez en dos meses antes de la temporada de festivales Diwali, escribe Atsuko Whitehouse en BullionVault.

 
El oro al contado en dólares estadounidenses subió hasta 2666 dólares por onza durante las primeras operaciones del lunes, 18 dólares por debajo del máximo histórico registrado el 1 de octubre, antes de ceder toda ganancia hasta 2653 dólares.
 
El metal amarillo en yenes japoneses alcanzó un récord de 12.792 yenes por gramo, mientras que los precios del oro chino saltaron a un nuevo máximo de 601 yenes por gramo.
 
Por su parte, el oro en euros alcanzó un nuevo máximo de 2439 euros el lunes, mientras que el precio del oro en libras esterlinas también estableció un nuevo récord de 2040 libras por onza.
 
«La realidad es que la subida se ha visto impulsada por una combinación de factores: compras generalizadas en las distintas partes del mercado combinadas con una falta de vendedores», afirmó Joni Treves, analista de oro de UBS en Singapur.
 
En lo que va de año, el oro ha subido un 28,3% en dólares estadounidenses, un 30,0% en euros, un 25,1% en libras y un notable 35,6% en yenes japoneses, ya que la divisa se debilitó casi un 6% frente al billete verde.
 

 
Teves ha revisado al alza su previsión del precio del oro, proyectando 2.800 $ por onza para finales de 2024, un aumento de 200 $ respecto a la estimación anterior del banco, y 3.000 $ para finales de 2025. Destacó factores como los recortes previstos de los tipos de interés en EE.UU., la debilidad del dólar y la fuerte demanda de los bancos centrales y otras instituciones oficiales, alarmados por la posibilidad de que EE.UU. congele los activos rusos en dólares.
 
La demanda de oro en la India, segundo país consumidor de lingotes, aumentó la semana pasada antes de la festividad de Dussehra, que se celebra el sábado y se considera propicia para la compra de oro.  Los comerciantes de oro físico de la India cobraron primas por primera vez en dos meses.  
 
Se situó 3 dólares por onza por encima de los precios nacionales oficiales, incluidos el 3% de impuestos sobre las ventas y el 6% de derechos de importación, que se redujeron del 15% a finales de julio, tras una década de presión por parte de la industria india de lingotes y joyas.  La prima subió hasta 20 dólares poco después de la rebaja fiscal.
 
«Aunque los precios del oro han subido recientemente, las ventas se han suavizado un poco en los últimos dos días», declaró Saurabh Gadgil, presidente de PNG Jewellers en India, señalando que los precios alcanzaron su máximo histórico de 76.331 rupias por 10 gramos a principios de la semana pasada.
 
» El sentimiento general sigue siendo alcista», añadió.
 
Las importaciones de oro de la India aumentaron un 216% con respecto al mes anterior, hasta alcanzar las 136 toneladas, ya que los joyeros se abastecieron en previsión de la fuerte demanda de la temporada festiva. Sin embargo, el volumen de importación descendió posteriormente a 60 toneladas en septiembre, debido principalmente a un aumento significativo de los precios del oro.
 
Los precios del oro en la Bolsa de Oro de Shanghái siguieron mostrando un descuento con respecto a Londres, suavizándose hasta los 15 $ por onza el lunes después de que los lingotes al por mayor en el mercado de consumo n.º 1 del metal aumentaran la media semanal hasta los 27 $ la semana pasada, lo que indica una escasa demanda con el mayor desincentivo para nuevas importaciones desde los descuentos récord en el oro de China en 2020.
 
Entre los fideicomisos de inversión ETF respaldados por oro, el gigante GLD la semana pasada creció un 0,2% al más alto desde principios de enero, mientras que el ETF de oro No.2 la UAI se expandió un 0,7% para la semana para ser el mayor tamaño desde principios de agosto.
 
Los ETF mundiales de oro mantuvieron su impulso positivo en septiembre, marcando el quinto mes consecutivo de entradas. Esta racha ha invertido la tendencia del año hasta la fecha, llevando a los ETF mundiales del oro a territorio positivo con una entrada neta de 389 millones de dólares en lo que va de año.
 
Los datos más recientes muestran que los hedge funds y otros especuladores apalancados en futuros y opciones del oro Comex recortaron sus apuestas alcistas sobre el oro como grupo en la semana que finalizó el 8 de octubre, y ampliaron sus apuestas bajistas sin cambios.
 
En conjunto, eso empujó la posición larga neta de los operadores de dinero gestionado un 11% por debajo de su máximo histórico de 67.000 millones de dólares registrado hace tres semanas.
 
«Hay un 10% de acción inexplicable en el precio del oro, teniendo en cuenta los flujos de los bancos centrales y de los inversores (ETF+COT) hasta la fecha», dijo Nicky Shiels, jefe de estrategia de metales del grupo suizo de refinería y finanzas MKS Pamp.
 
«Los osos dirán que el oro se ha sobrevalorado, pero los alcistas argumentan que hay muchas otras compras de inversión OTC aparte de los bancos centrales que impulsan los precios, y que se trata de compras fijas...».
 
Los precios de la plata, un metal principalmente industrial que obtiene casi el 60% de su demanda anual de usos industriales, cayeron hasta un 2,2%, hasta 30,84 dólares, el lunes por la mañana, antes de recortar la mitad de su pérdida, ya que el esperado anuncio de los planes de estímulo financiero de China del sábado fue importante en cuanto a la intención, pero no llegó a producir cifras de estímulo monetario.
 
El principal índice chino CSI 300 cerró el lunes con una subida del 1,9% tras una sesión volátil, ya que los inversores evaluaron los recientes anuncios, recuperándose de su peor semana desde finales de julio.
 
Las bolsas europeas registraron pocos cambios el lunes, mientras que el índice paneuropeo Stoxx 600 bajó un 0,02% a la espera de la reunión de política monetaria del Banco Central Europeo del jueves.
 
Los mercados japonés y estadounidense permanecen cerrados hoy por vacaciones.