El oro cae y la plata se hunde mientras los «vigilantes de los bonos» hacen caer los bonos del Tesoro y los precios de las acciones
Jueves, 10/31/2024 16:09
LOS PRECIOS DEL ORO cayeron un 2,0% desde nuevos récords el jueves y la plata se desplomó hasta mínimos de 2 semanas, ya que los datos de empleo e inflación de la zona euro y EE.UU., además del primer presupuesto del nuevo Gobierno laborista del Reino Unido, aumentaron tanto los costes de endeudamiento en el mercado de bonos como las dudas sobre el ritmo de los recortes de los tipos de interés por parte de los bancos centrales occidentales.
Tras alcanzar un nuevo máximo de 2790 $ por onza troy durante la noche asiática, el precio al contado del oro en Londres perdió casi 60 $ en las primeras horas de negociación en Nueva York, después de que la inflación estadounidense superara las expectativas del índice PCE básico de septiembre y de que cayeran las solicitudes de subsidios de desempleo.
La plata cayó con más fuerza, bajando casi 1,40 $ por onza en el día -y perdiendo un 6,7% desde el nuevo máximo de 12 años alcanzado por el dólar el martes pasado- hasta situarse en 32,51 $, ya que la rentabilidad de los bonos del Tesoro a 10 años alcanzó su nivel más alto desde principios de julio, debido a nuevas caídas de los precios de los bonos.
Los mercados bursátiles occidentales también cayeron, y el índice MSCI World retrocedió por duodécima vez en 23 sesiones y se encaminó a su cierre más bajo en 6 semanas.
Con ello, la subida del oro en 1 año superó las ganancias de los precios en el ETF SPY de acciones S&P500. El SPDR Gold Trust (NYSEArca:GLD) también ha ganado más de 3,5 veces la rentabilidad del ETF iShares TLT de bonos del Tesoro estadounidense.
«Rachel Reeves ha demostrado que los inversores en Gilt siguen atentos», decía una columna de Bloomberg esta mañana, mientras los costes de endeudamiento a 10 años del Estado británico en el mercado de bonos subían a máximos de 12 meses tras los planes fiscales de “tomar prestado y gastar” del miércoles.
«Janet Yellen en el Tesoro de EE.UU. también debe enfrentarse a los vigilantes de los bonos», continúa Bloomberg después de que la jefa de finanzas de la Casa Blanca demócrata respondiera al aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses manteniendo sin cambios el ritmo de las nuevas subastas de deuda para los próximos 3 meses antes de las elecciones presidenciales Trump-Harris de la próxima semana.
Mientras tanto, en China -donde los costes de endeudamiento del Gobierno comunista se han estancado cerca de los mínimos históricos del mes pasado a pesar de la mejora de los datos económicos- «los inversores temen que el Gobierno esté centrado en frustrar una crisis, no en impulsar un crecimiento renovado», añade Bloomberg.
«Si los informes son algo que creer, un paquete fiscal [de estímulo] de alrededor de 1,4 billones de dólares ... cae por debajo de las estimaciones iniciales de hasta 3 billones de dólares como lo que se requiere para hacer un impacto significativo en la economía china.»
Los precios del oro en Shanghái cayeron hoy un 1,1% desde el nuevo máximo histórico alcanzado el miércoles, por encima de los 686 yenes por gramo, para los inversores, comerciantes y fabricantes del mayor mercado consumidor del metal precioso, desplazado al segundo puesto por el antiguo número uno, la India, en los datos de demanda de oro del trimestre comprendido entre julio y septiembre.
En comparación con los precios en Londres - corazón de la red mundial de comercio y almacenamiento de oro - que puso el oro de Shanghai con un descuento de más de 33 dólares por onza troy, la brecha más pronunciada desde noviembre de la Covid pandemia de invierno comenzó en noviembre de 2020.
Los precios del oro en euros se hundieron hoy un 2,3% desde el nuevo máximo de ayer, cayendo por debajo de los 2520 euros por onza troy y borrando las ganancias de la semana pasada después de que los datos de desempleo de la Eurozona de septiembre fueran mejores de lo esperado, manteniendo la tasa de paro en el 6,3%.
Por el contrario, la inflación de octubre aumentó más rápidamente, según Eurostat, que superó las previsiones tanto en el indicador general como en el subyacente, situándose en el 2,0% y el 2,7% respectivamente.
«No voy a decirles que la inflación está derrotada todavía», afirma la Presidenta del BCE, Christine Lagarde, en una nueva entrevista al diario francés Le Monde.
«Todos estos datos apoyan claramente una política más dura», cita el Irish Times a un economista financiero.
Los precios del oro en el Reino Unido también cayeron el jueves, pero lo hicieron menos que las cotizaciones del dólar o el euro para el lingote, ya que la libra se hundió en el mercado de divisas, perdiendo 1,5 céntimos hasta un mínimo de 2,5 meses por debajo de 1,2860 dólares.
Ello frenó la caída del precio del oro en el Reino Unido en términos de libras, que se situó en el 1,2%, desde el nuevo máximo histórico alcanzado anoche de 2154 libras por onza troy.
RSS feed
Contacto
