La «barrida roja» hunde el oro a mínimos de 3 semanas, la plata -5% mientras saltan las «operaciones Trump

El oro se hundió y la plata se desplomó el miércoles, mientras el dólar y la bolsa de Nueva York saltaban junto con los tipos de interés de la deuda del Tesoro a largo plazo, después de que el expresidente derrotara a Kamala Harris en las elecciones a la Casa Blanca de 2025 y de que su Partido Republicano obtuviera la mayoría en el Senado.

La criptodivisa Bitcoin saltó más de un 7,0% hasta nuevos máximos históricos por encima de los 75.000 dólares, mientras que el crudo cayó un dólar y el metal industrial cobre se hundió más de un 4,0%.

Las apuestas sobre la decisión de mañana de la Reserva Federal entretanto seguían respaldando un recorte de un cuarto de punto en los costes de los préstamos a un día.

«Los mercados creen que los republicanos barrerán», dice el banco holandés ING, con “las operaciones de Trump valorando que los republicanos también controlarán el Congreso, pero la carrera por la Cámara de Representantes sigue siendo muy reñida” tras la clara derrota de Donald Trump frente al candidato demócrata Harris.

«El oro tuvo la caída instintiva [que predijimos]», dice Rhona O'Connell en el bróker StoneX, “pero a medio plazo sigue siendo alcista”.

«Una victoria contundente de Trump es un catalizador a medio plazo para vender oro y comprar o simplemente mantener más metales blancos», afirma Nicky Shiels, del grupo suizo de refinado y financiación de lingotes MKS Pamp, apuntando a la plata, el platino y el paladio, de mayor utilidad industrial.

A corto plazo, sin embargo, los MGP cayeron un 3,5% y un 4,5% respectivamente tras conocerse la victoria de Donald Trump, mientras que la plata perdió un 5,1% y cotizó por debajo de los 31 dólares la onza troy por primera vez desde mediados de octubre.

El oro perdió un 3,0%, tocando también repentinos mínimos de 3 semanas con una caída de 2744 $ a 2660 $ por onza troy.

Por el contrario, los contratos de futuros del S&P500 situaron al índice bursátil estadounidense un 2,2% al alza, con las acciones de Tesla Inc. (Nasdaq:TSLA) -la única acción cotizada entre las 6 empresas controladas por el multimillonario Elon Musk, miembro de la campaña de Trump y recaudador de fondos- subiendo un 11,9% antes de la apertura.

El índice DXY del dólar, que ya había subido antes de la victoria de Donald Trump el miércoles por la mañana, se disparó casi un 2 % y alcanzó su nivel más alto frente a otras divisas de economías ricas desde principios de julio.

Enfrentada a aranceles comerciales del 60% bajo Trump, el gigante exportador China vio caer su moneda yuan a niveles de finales de agosto frente al dólar, ayudando a mantener los precios del oro de Shanghái con pocos cambios durante la noche después de 4 días de pérdidas, pero ampliando el descuento a las cotizaciones globales para la liquidación de Londres a 30 dólares por onza troy.

Eso igualó el mayor desincentivo para nuevas importaciones de lingotes en la nación consumidora número 1 de oro desde el récord de 4 años de principios de octubre.

Enfrentados a aranceles comerciales del 10% bajo Trump, junto con el resto del mundo, los exportadores de la eurozona y Japón vieron mientras tanto cómo sus divisas se hundían a mínimos de 4,5 y 3 meses respectivamente.

Esto ayudó a que el oro en euros se mantuviera firme, alcanzando los 2552 euros cuando se conoció el resultado de la votación presidencial en EE. UU. -un 1,0 % por debajo del nuevo máximo de la semana pasada- antes de revertir ese movimiento y situarse en mínimos de 3 semanas en 2483 euros.

El precio del oro británico en libras por onza cayó hasta cotizar por debajo de 2.100 libras por primera vez en casi 2 semanas, para luego caer hasta 2070 libras, un 4,1% menos que el jueves pasado, cuando alcanzó un nuevo máximo histórico en el Reino Unido.

«Las materias primas han bajado hoy de forma generalizada, lo que es muy extraño porque si Trump es inflacionista, es bueno para las materias primas», afirma Shiels de MKS Pamp.

«La amenaza arancelaria quizás esté asustando a las materias primas cíclicas, pero esas caídas son oportunidades dadas las políticas inflacionistas de Trump [y] el estímulo reaccionario de China».

«Los datos recientes procedentes de EEUU han apuntado a una mayor probabilidad de un escenario de 'no aterrizaje'», afirma el gigante bancario suizo y creador de mercado de lingotes londinense UBS, lo que significa “un crecimiento benigno del PIB con una inflación cercana al objetivo de la Fed y un crecimiento en/por encima de la tendencia”.

«Además, esperamos que la bajada de los tipos de interés -sobre todo en China- impulse una modesta recuperación del sector manufacturero mundial, lo que aumenta el potencial de la demanda industrial de plata, muy utilizada por los sectores tecnológico y de vehículos eléctricos».

Sin embargo, los tipos a más largo plazo en el mercado de bonos estadounidense saltaron el miércoles, una de las «operaciones Trump» que se espera ampliamente que se beneficien de que el reelegido presidente impulse la inflación a través de aranceles comerciales, impuestos más bajos y mayores déficits presupuestarios gubernamentales.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro a dos años alcanzaron su nivel más alto en 3 meses, con un 4,30% anual, mientras que los rendimientos a 10 años subieron casi 20 puntos básicos, alcanzando su nivel más alto en 4 meses, con un 4,48%.

Se espera que la Reserva Federal recorte su tipo de interés a un día del 4,83% al 4,58% en la reunión del jueves.