Lingotes de oro se hunde a 6 semanas de baja como la inflación de EE.UU. firme ve los mercados se ajustan a "más alto por más tiempo

Los lingotes de oro subieron, cayeron 20 $ por onza, subieron 10 $ y luego cayeron a nuevos mínimos de 6 semanas el martes al mediodía en Londres, ya que los nuevos datos de EE.UU. dijeron que la inflación de los precios al consumidor en la mayor economía del mundo se desaceleró de nuevo en enero, pero se mantuvo más firme de lo que los analistas esperaban.

 

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Antes de conocerse los datos, los lingotes de oro cotizados en dólares habían retrocedido hasta el mínimo de 6 semanas de ayer de 1850 $ la onza, antes de repuntar hasta 1870 $, para cotizar sin cambios en lo que va de semana a 1858 $, antes de caer a un nuevo mínimo de 1,5 meses por debajo de 1845 $.

 

Con unas previsiones de consenso que pronosticaban una caída de la inflación general del IPC del 6,5% al 6,2% anual, la primera estimación de la Oficina de Estadísticas Laborales del 6,4% mostró el aumento más lento del coste de la vida en EE.UU. desde octubre de 2021.

 

Sin embargo, fuera del repunte del verano pasado al 9,1%, seguiría marcando un máximo de 4 décadas, muy por encima de la media del 2,5% del siglo XXI hasta la fecha.

 

La llamada inflación "subyacente", que excluye los precios "volátiles" de los combustibles y los alimentos, también se ralentizó un ápice en los nuevos datos del BLS, cayendo al 5,6% anual en lugar del 5,5% previsto por la mayoría de los analistas antes de los datos de hoy.

 

"Los datos no cambian realmente las expectativas de una subida de 25 puntos básicos en la próxima reunión", cita hoy Reuters a un gestor de carteras estadounidense, pero "sí espero que se produzca una pausa algo pronto".

 

Las apuestas sobre los tipos de interés en EE.UU., por el contrario, han pasado a considerar que la Reserva Federal retrasará cualquier revocación de las subidas de este año hasta 2024 como pronto, con la probabilidad de que el banco central de EE.UU. termine diciembre con el tipo actual del 4,75% cayendo de 4 entre 5 el mes pasado por estas fechas a 1 entre 3 hace una semana y ahora apenas 1 entre 7 hoy, según la bolsa de derivados CME.

 

El oro en lingotes cotizado en dólares ha pasado de 1.920 a 1.875 dólares y ahora ha bajado a 1.852 dólares.

 

Gráfico del oro en lingotes en dólares estadounidenses. Fuente: BullionVault

 

"Espero que los continuos aumentos sean apropiados", dijo la gobernadora de la Fed Michelle Bowman en la Conferencia de Banca Comunitaria de la Asociación Americana de Banqueros en Orlando, Florida, anoche, "y [los tipos de interés] tendrán que permanecer ahí durante algún tiempo para restaurar la estabilidad de precios."

 

Estos comentarios se hicieron eco de los de su colega Christopher Waller, quien afirmó el viernes que "podría ser una larga lucha [para derrotar a la inflación], con tipos de interés más altos durante más tiempo de lo que algunos esperan actualmente."

 

Los costes de endeudamiento de las principales economías subieron en el mercado de bonos, con los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años alcanzando niveles de Año Nuevo por encima del 3,72% anual.

 

Las bolsas de los países ricos recortaron sus ganancias anteriores, mientras que el dólar volvió a caer en el mercado de divisas, situándose un 0,7% por debajo del máximo de seis semanas alcanzado el viernes en su índice ponderado por el comercio.

 

Los lingotes de plata prolongaron la caída de los precios del oro, alcanzando un mínimo de 11 semanas de 21,65 $ la onza, más de 3 $ por debajo del máximo de 9 meses alcanzado hace menos de quince días.