El repunte de la rentabilidad de los bonos golpea al oro con más dureza en 18 meses, pero la plata y las MGP recuperan fuertes caídas

Los precios del oro se hundieron el miércoles por la mañana, cayendo casi al ritmo más rápido en más de 18 meses...

...ya que los tipos de interés a largo plazo subieron en los mercados occidentales tras unos datos de inflación en el Reino Unido mejores de lo esperado.

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La plata y los metales del grupo del platino, de gran utilidad industrial, también sufrieron una violenta caída, ya que la rentabilidad de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años alcanzó su nivel más alto en 5 semanas, con un 3,63% anual, antes de retroceder.
 
En busca de un "refugio seguro" tras la minicrisis bancaria del mes pasado, los gestores de fondos de inversión llegaron al mes de abril con su mayor asignación a bonos del Estado desde los peores momentos de la crisis financiera mundial de marzo de 2009, según la última encuesta mundial de gestores de fondos de Bank of America.
 
En concreto, "a los gestores de fondos les preocupa que los problemas que se están gestando en los mercados inmobiliarios comerciales de EE.UU. y Europa puedan desencadenar una crisis crediticia más amplia", afirma el Wall Street Journal sobre los resultados de BoA, con casi 1 de cada 2 encuestados diciendo que el sector inmobiliario comercial es ahora el motor más probable de un evento crediticio "sistémico", "frente al 10% en marzo".

 
Gráfico del precio del oro en dólares, últimos 5 años. Fuente: BullionVault
 
Con el oro cotizado en dólares cayendo brevemente hasta los 1970 $, pero rebotando después hacia los 1990 $, el metal precioso tocó fondo un 3,8% por debajo de la referencia de la tarde del jueves pasado en Londres -el segundo nivel más alto jamás alcanzado por el oro, 2048 $ por onza-, con una caída cercana a su desplome más pronunciado en 4 sesiones desde agosto de 2021.
 
Mientras tanto, los precios de la plata perdieron un 2,5% antes de recuperarlo todo a 25,28 dólares por onza, mientras que el platino perdió y recuperó más de 20 dólares para volver a cotizar a 1084 dólares -un 3,9% más en lo que va de semana-, mientras que el metal hermano, el paladio, recortó su subida desde el fin de semana del 10,9% al 8,8% después de saltar el martes a un máximo de 10 semanas a 1647 dólares.
 
El paladio, que obtiene casi cuatro quintas partes de su demanda final de los sistemas de reducción de emisiones de los vehículos con motor de gasolina, cotizó el mes pasado por encima de los 300 $ por onza, por encima de los mínimos de 4 años alcanzados en marzo. El mes pasado, los especuladores de los contratos de futuros y opciones de Nymex realizaron las mayores apuestas bajistas de las que se tiene constancia, y la categoría de operadores de dinero gestionado alcanzó una posición corta neta como grupo equivalente a más de la mitad del interés abierto total.
 
El pionero de los coches eléctricos Tesla (Nasdaq: TSLA) ha rebajado hoy el precio de sus nuevos vehículos para los consumidores estadounidenses por sexta vez este año, lo que ha provocado una caída de sus acciones de más del 3% antes de la apertura de Nueva York.
 
La red ferroviaria alemana se paralizará este viernes después de que los miembros del sindicato del transporte EVG votaran a favor de rechazar una oferta salarial del 5% de Deutsche Bahn y siguieran adelante con su petición de un aumento del 12%.
 
Mientras que los tipos de interés del Banco de Inglaterra alcanzaron el 4,25% el mes pasado, la inflación de los precios al consumo en el Reino Unido se situó en el 10,1%, según nuevos datos publicados hoy.
 
Ayer, el gigantesco ETF de oro GLD se contrajo por cuarta sesión consecutiva, alcanzando su tamaño más pequeño en 3 semanas y ampliando la debilidad de los flujos de ETF de oro, que ya habían visto cómo el sector se expandía sólo un 0,4% mientras el precio del oro subía más de una quinta parte desde los mínimos de 2,5 años de octubre.
 
La caída de los precios mundiales del oro durante la noche de hoy hizo que la prima por el metal desembarcado en China -el primer mercado consumidor de oro- subiera por encima de los 9 dólares la onza, el mayor incentivo para nuevas importaciones en quince días.
 
Sin embargo, con los precios del oro en la India todavía cerca de los nuevos récords de la semana pasada, por encima de las 60.000 rupias por 10 gramos, la demanda de joyería en el segundo mercado consumidor del metal precioso "podría disminuir un poco" para el festival Akshaya Tritiya -que ahora se promociona como un momento "propicio" para comprar oro-, según analistas y comerciantes, aunque las reservas anticipadas han sido "alentadoras".
 
India va camino de convertirse este verano en el país más poblado del mundo, superando a China, después de que Pekín informara del primer descenso anual en cuatro décadas de la población de Guandong, la provincia exportadora más importante de la segunda economía mundial.