El precio del oro cae 20 dólares mientras los rendimientos de las letras del Tesoro se disparan por el estancamiento del techo de deuda, el crecimiento del PIB y la Fed "sin freno

El precio del oro se hundió el jueves frente a un dólar en alza, cayendo por debajo de 1940 dólares por onza por primera vez desde finales de marzo y un 6,7% desde la impresión récord de principios de mayo después de que el crecimiento económico de EE.UU. se revisara al alza y la crisis del techo de la deuda de EE.UU. no mostrara signos de resolverse, empujando los tipos de interés a corto plazo al alza en el mercado del Tesoro.

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"El obstáculo es el gasto", afirmó el presidente republicano de la Cámara de Representantes, Kevin McCarthy, mientras la amenaza de que EE.UU. agote su capacidad legal de endeudamiento y, por tanto, de servicio de su deuda actual de 34 billones de dólares, hundía el precio de los bonos del Tesoro a corto plazo, impulsando los rendimientos a 4 semanas hasta el 6,0% anual.
 
"No presentaré un proyecto de ley que gaste más dinero el año que viene que este año".
 
"Biden debe resistirse a las exigencias republicanas sobre el techo de la deuda", contraataca el senador demócrata y antiguo aspirante a la nominación presidencial Bernie Sanders, escribiendo en Fox News.
 
"El debate que estamos teniendo sobre el techo de la deuda es sobre nuestras prioridades nacionales. Se trata de lo que valoramos como nación y de qué lado estamos".
 
Mientras tanto, la Oficina de Análisis Económicos revisó al alza su estimación del PIB del primer trimestre para la mayor economía del mundo, del 1,1% de crecimiento al 1,3% anualizado, con la inflación del 1T en la medida del PCE básico revisada al alza en 0,1 puntos, hasta el 5,0% anual.
 
El precio del oro en dólares perdió 20 dólares por onza en 20 minutos, antes de reducir a la mitad esa caída, pero permaneciendo por debajo de lo que un analista denominó "el nivel de soporte clave de 1950 dólares".
 
Mientras tanto, aumentaron las apuestas a que la Reserva Federal subirá de nuevo su tipo de interés en junio, y la probabilidad de una subida hasta el 5,50% -el tipo más alto de los fondos federales desde el desplome de las acciones tecnológicas en 2001- se situó en más de 2 de cada 5 apuestas.
 
Las previsiones de los tipos de interés de la Reserva Federal a finales de año también se dispararon, y la posición de consenso según la herramienta FedWatch de la bolsa de derivados CME alcanzó el 4,93%, la predicción más alta desde antes de la quiebra del Silicon Valley Bank a mediados de marzo.
 

 
Al igual que los precios del oro en dólares, la plata se desplomó hacia mínimos de 9 semanas, cayendo aún más por debajo de los 23 $ por onza después de tocar máximos de 13 meses por encima de los 26 $ sólo a principios de mayo.
 
Entretanto, los costes del endeudamiento a largo plazo en EE.UU. se dispararon hasta los niveles previos al SBP, mientras que el dólar también subió hasta su nivel más alto frente al resto de las principales divisas del mundo desde mediados de marzo, en lo que fue un máximo de 2 décadas cuando se alcanzó en junio del año pasado.
 
Esto frenó la caída del precio del oro para los inversores en euros en mínimos de 3 semanas de 1810 euros, pero el precio del oro en el Reino Unido en libras por onza tocó su mínimo desde el 15 de marzo cerca de 1570 libras.
 
"Las palomas parecen estar ganando algo de tracción", dice la analista del mercado de lingotes Rhona O'Connell en la correduría StoneX, al revisar la publicación de ayer de las actas de la decisión de 'no cambio' de la Fed.
 
"[Pero] los halcones siguen siendo mayoría, con preocupaciones persistentes sobre la inflación y las ganancias salariales".
 
El Gobernador de la Fed y miembro con derecho a voto, Christopher Waller, declaró ayer que ve o bien una "subida" de tipos o bien un "salto" en junio, pero no un "parón".
 
Los precios de la renta variable mundial siguen cayendo en medio de la subida de los rendimientos de los bonos y el enfrentamiento en torno al techo de la deuda estadounidense. "El mercado por fin empieza a resquebrajarse antes de la fecha límite, por lo que 'vender todo' [parece ser la respuesta]", afirma el estratega Nicky Shiels, del grupo suizo de refinado y financiación de lingotes MKS Pamp.
 
Al oro le está costando separarse del dólar y de los movimientos de los rendimientos... No parece que haya alcistas discrecionales dispuestos a participar en los niveles actuales".
 
"Un comercio tranquilo y la falta de titulares es una receta para una hemorragia a la baja".