El oro y la plata se disparan mientras el petróleo cae tras el acuerdo de Trump con Irán

El ORO y la PLATA se dispararon el lunes, mientras que el petróleo crudo se desplomaba y los mercados bursátiles mundiales se disparaban junto con los precios de los bonos.

Después de que EE. UU. e Irán anunciaran un acuerdo provisional para poner fin a las hostilidades y reabrir el estrecho de Ormuz, lo que redujo drásticamente las expectativas de que la Reserva Federal comience a subir los tipos de interés estadounidenses este otoño, escribe Atsuko Whitehouse en BullionVault.

«Barcos del mundo, arranquen motores. ¡Que fluya el petróleo!», dijo el presidente Trump el domingo sobre el acuerdo negociado por Pakistán, confirmado por el viceministro de Asuntos Exteriores de Irán y que se firmará este viernes en Suiza.

Aún no se han dado a conocer los detalles del memorando de entendimiento.

Pero el plan de 14 puntos coincide con una versión publicada por los medios iraníes el viernes, según afirman ahora esas mismas fuentes, lo que ha enfurecido a los políticos de línea dura tanto en Washington como en Teherán.

Los precios al por mayor del oro al contado se dispararon al inicio de la sesión asiática del lunes, abriendo la semana con una subida de 90 dólares por onza troy, antes de ampliar ese salto hasta el 3,8 % y alcanzar máximos de una semana por encima de los 4345 dólares a la hora del almuerzo en Londres.

Por el contrario, el petróleo cayó casi un 5 % hasta alcanzar mínimos de tres meses, con los futuros de agosto del crudo Brent cayendo por debajo de los 83 dólares por barril en la bolsa de derivados ICE por primera vez desde el 10 de marzo.

Con los precios del gas natural también retrocediendo con fuerza ante la noticia del acuerdo entre EE. UU. e Irán, las apuestas a que la Reserva Federal subirá los tipos de interés a un día ya en octubre cayeron a su nivel más bajo en lo que va de mes, situando las probabilidades en menos de 2 a 1.

Las expectativas de una subida de tipos en la reunión de la Fed de diciembre también retrocedieron, cotizando apenas al 50-50 tras alcanzar una certeza del 71 % a estas mismas fechas la semana pasada —cuando los sólidos datos de empleo de EE. UU. hicieron que el oro rompiera la media móvil de 200 días que «sostenía» la tendencia alcista—, según la herramienta FedWatch de la bolsa de derivados CME.

Desde que el conflicto entre EE. UU., Israel e Irán con Irán comenzara el último día de febrero, el petróleo crudo había subido un 63,3 % a finales de marzo y seguía un 14,9 % más alto el lunes por la mañana.

El oro se movió en dirección opuesta al petróleo, cayendo hasta un 22,0 % desde la víspera de la guerra hasta el mínimo de siete meses del jueves pasado, antes de recortar esa caída al 16,9 % hoy.

Al igual que el oro, la plata ha revertido hoy lo que quedaba de la fuerte caída de la semana pasada —provocada después de que los datos del IPC de EE. UU. situaran la inflación en su máximo de tres años, impulsada por el aumento de los costes energéticos— para volver a cotizar por encima de los 71 dólares por onza troy.

A pesar de los rumores de que el memorando de entendimiento entre EE. UU. e Irán incluye el fin de los combates en el Líbano, «No somos parte de este acuerdo», ha declarado hoy el ministro de Seguridad Nacional israelí, Itamar Ben-Gvir, y «Tendremos que continuar la campaña para derrocar al régimen [iraní] por nuestra cuenta», ha afirmado el ministro de Finanzas, Bezalel Smotrich —al igual que Ben-Gvir, ahora sancionado personalmente por el Reino Unido, Australia y Canadá, así como por otros siete países, por incitar a la violencia contra los palestinos en Cisjordania.

Esos mismos países llevan mucho tiempo imponiendo sanciones contra el régimen teocrático de Irán, junto con Estados Unidos, todos los miembros de la Unión Europea, además de Japón y Corea del Sur.

«Los niveles de resistencia en los precios del oro se mantienen intactos, y es probable que los inversores se mantengan cautelosos a corto plazo», afirma el banco de compensación de lingotes de Londres ICBC Standard, parte del gigante chino ICBC, citando la incertidumbre sobre si las negociaciones de 60 días sobre el programa nuclear de Irán —programadas como parte de este nuevo acuerdo de alto el fuego— darán lugar a un acuerdo permanente, así como sobre la rapidez con la que se pueden normalizar los suministros energéticos regionales y el transporte marítimo a través del estrecho de Ormuz.

La subida de hoy en los precios del oro siguió al fuerte repunte del viernes desde los mínimos de siete meses registrados el miércoles por la noche, subiendo junto con los mercados bursátiles occidentales en medio de la salida a bolsa récord de SpaceX (Nasdaq: SPCX), de Elon Musk.

El índice del dólar —una medida del valor de la moneda estadounidense frente a sus principales homólogas— bajó hoy un 0,2 % hasta alcanzar su mínimo de la semana, mientras que el rendimiento anual para los inversores en renta fija que compran bonos del Tesoro estadounidense a 10 años cayó 4 puntos básicos hasta un mínimo de cinco semanas del 4,44 %, a medida que subían los precios de los bonos.

Las acciones europeas también subieron el lunes, con el índice paneuropeo STOXX 600 al alza un 0,7 % tras las fuertes ganancias registradas en los mercados bursátiles asiáticos.

El Nikkei 225 de Japón cerró en un máximo histórico, con una subida del 5,0 % en la jornada, mientras que el Kospi de Corea del Sur subió un 5,2 %, revirtiendo así la mayor parte de la caída de la semana pasada desde los nuevos máximos históricos, provocada por «la preocupación de que las valoraciones [de las acciones de semiconductores] ya hayan descontado gran parte de las perspectivas optimistas», según el analista Yang Hyeong-mo, de la correduría DS Investment & Securities.