El oro se dispara 100 dólares tras conocerse la noticia de la recompra de bonos del Tesoro de EE. UU.

La PLATA y el ORO se dispararon el miércoles después de que el Tesoro de EE. UU. anunciara que duplicará el volumen de las recompras de deuda pública estadounidense a largo plazo.

Lo que impulsó al alza los precios de los bonos y redujo los rendimientos desde los nuevos máximos de varias décadas alcanzados esta semana.

Tras alcanzar el lunes un máximo del 5,31 % —el coste de financiación más alto de Washington desde 2007—, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 30 años se hundió casi 0,1 puntos porcentuales tras la noticia, hasta situarse en el 5,19 % anual, su nivel más bajo en dos semanas.

El oro en lingotes se disparó 100 dólares en 45 minutos, alcanzando su máximo desde la primera semana de junio, por encima de los 4 460 dólares por onza troy.

Los precios de la plata recuperaron toda la caída de 2 dólares registrada esta semana y volvieron a cotizar por encima de los 65 dólares por onza troy, mientras que el mercado bursátil estadounidense también subió, poniendo fin a tres días de pérdidas y haciendo caso omiso de una nueva caída de las acciones tecnológicas asiáticas durante la noche.

Esto hizo que el ETF SPDR S&P 500 de State Street (NYSEArca: SPY) subiera un 0,4 % en la apertura de Nueva York, mientras que el ETF TLT, de deuda del Tesoro de EE. UU. a largo plazo, ganó un 1,4 % y el gigantesco ETF de oro GLD sumó un 3,2 % respecto al cierre de anoche.

El Departamento del Tesoro anunció que, a partir del 9 de septiembre, duplicará hasta 4.000 millones de dólares o más «el volumen de las operaciones de recompra de apoyo a la liquidez» para los bonos del Tesoro a plazos de entre 10 y 30 años.

«Este aumento en el volumen de las operaciones de recompra refleja el deseo del Tesoro de proporcionar un mayor apoyo a la liquidez», señalaba el comunicado.

Tras el repunte de los rendimientos a 30 años, que se consideraba cada vez más perjudicial para el mercado inmobiliario estadounidense y para las cotizaciones de los valores de productos básicos de consumo, la noticia es «lo que provocó el repunte» de las acciones y los bonos, afirmó el operador de bonos bajo seudónimo Ed Bradford en X.

«Los precios del petróleo cayeron, lo cual no tiene sentido», señala el editor de Weiss Ratings, Sean Brodrick.

«Pero supongo que el dinero para comprar oro y acciones tenía que venir de algún sitio».

En cuanto a los tipos de interés estadounidenses a corto plazo, «las cifras de inflación y del mercado inmobiliario apuntan a que los tipos se mantendrán sin cambios», afirma la especialista en metales preciosos Rhona O’Connell, de la correduría StoneX, quien también destaca cómo la caída intermensual de las ventas minoristas estadounidenses en julio «contrasta con la fortaleza interanual».

Como resultado de estos datos contradictorios, «la divergencia en la Fed se está ampliando», afirma O'Connell, ya que los discursos de tres responsables la semana pasada abogaban, respectivamente, por una subida, un mantenimiento y un recorte.

Del mismo modo, «amenazando con anularse mutuamente... surgen fuerzas contradictorias derivadas de la actividad posterior a los aranceles y a las devoluciones de impuestos», afirma el jefe de análisis de mercado de StoneX, señalando el final de la temporada de declaración de la renta de 2026 —en la que el IRS ha devuelto 296 000 millones de dólares a los contribuyentes, casi una quinta parte más que en 2025—, mientras que, por su parte, las devoluciones de los aranceles están «llegando poco a poco a los fabricantes [estadounidenses]», lo que podría permitirles limitar nuevas subidas de precios.

Los datos publicados ayer en EE. UU. sitúan el número de nuevos permisos de construcción concedidos por encima de las previsiones de los analistas para julio. Sin embargo, las ventas de viviendas pendientes en EE. UU. cayeron con respecto a junio, contradiciendo las previsiones del consenso.

Lo mismo ocurrió con los precios de importación y exportación de EE. UU., mientras que la construcción de viviendas nuevas cayó más de lo esperado y el crecimiento de la producción industrial se ralentizó.

El presidente Trump suspendió durante tres días el arancel del 50 % que iba a gravar 20 000 millones de dólares anuales en mercancías procedentes de Canadá, tuiteando que se está cerca de alcanzar un «acuerdo» e insinuando que el proyecto del oleoducto Keystone XL —suspendido en 2021 tras la presión ejercida por propietarios de tierras estadounidenses, tribus indígenas y activistas ecologistas sobre la Administración Biden— podría resurgir «de entre los muertos».