Precio del oro toca récord chino como toros Comex apuesta por recortes de tasas de la Fed

El precio del oro revirtió una ganancia temprana el martes en Londres, comenzando 2024 de nuevo donde terminó el año pasado con un récord semanal, mensual, trimestral y anual en términos del dólar de EE.UU..

 
Cerrando 2023 el viernes a 2062,40 dólares por onza troy - 13,7% más alto que el año pasado - el precio del oro para la liquidación de Londres hoy subió casi 17 dólares durante el comercio asiático como los precios del oro en China, el metal precioso No.1 de la minería, la importación, el consumo y la compra del banco central de la nación, subió a tocar de nuevo el año pasado nuevos máximos históricos en ¥ 482 por gramo en términos de yuanes chinos.
 
Sin embargo, el precio mundial del oro retrocedió a medida que Shanghái cerraba la jornada, el dólar repuntaba en el mercado de divisas y la renta variable occidental caía junto con los precios de la deuda pública, lo que provocó una subida de los costes de los préstamos a largo plazo, a pesar de los malos datos manufactureros de las encuestas PMI de diciembre de China, la Eurozona y el Reino Unido.
 
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"La primera semana de 2024 trae consigo un elevado riesgo de eventos", dice una nota de negociación del estratega Nicky Shiels del grupo suizo de refinería de lingotes y finanzas MKS Pamp, señalando la inflación de la zona euro y los datos de empleo y salarios de EE.UU. que se publicarán el viernes, además de la publicación el miércoles de las actas de la reunión de diciembre de la Fed de EE.UU., cuando el banco central de EE.UU. mantuvo su tipo de interés clave sin cambios en máximos de 2 décadas, pero pronosticó mayores recortes de tipos para 2024.
 
Estas actas "arrojarán luz sobre el cambio de rumbo de Powell", afirma Shiels.
 

 
Tras el giro de diciembre en las previsiones de la Reserva Federal de EE.UU., las apuestas especulativas sobre la dirección de los precios del oro volvieron a subir la semana pasada, alcanzando el nivel más alcista desde el máximo de 6 meses de finales de noviembre en la posición larga neta mantenida por los fondos de cobertura y otros agentes de "dinero gestionado", según los informes semanales del regulador estadounidense CFTC.
 
Equivalente a un total teórico de 421,5 toneladas de lingotes de oro, esta cifra es casi la mitad superior a la posición especulativa neta media de 2023 en futuros y opciones de oro Comex, que a su vez es un 60% superior a la media de 2022.
 
Los lingotes físicos, por el contrario, vieron caer la demanda de inversión privada a su nivel más bajo desde el desplome de los precios del oro de 2013, con pequeñas compras de lingotes y monedas cayendo a medida que el tamaño de los fondos fiduciarios ETF respaldados por oro se redujo por tercer año consecutivo.
 
Una pequeña entrada neta en los ETF cotizados en EE. UU. en diciembre se vio más que compensada por una nueva recogida de beneficios por parte de los accionistas europeos.
 
Mientras tanto, los bancos centrales siguieron comprando la mayor cantidad de oro en 6 décadas, encabezados por China y con unas reservas declaradas que, según la opinión general, son inferiores a la cifra real.
 
La demanda de joyas también se mantuvo firme, y las importaciones de oro en la India, segundo país consumidor, a través del Complejo de Carga Aérea de Ahmedabad (AACC) aumentaron más de un tercio con respecto a 2022, mientras que las ventas en los Emiratos Árabes Unidos han seguido siendo fuertes a pesar de la fuerte subida de los precios del oro hasta nuevos máximos históricos.
 
Volviendo a la acción del martes, las apuestas a que la Fed recortará los tipos de interés en su primera reunión de 2024, el último día de enero, retrocedieron, pasando del 17,6% de las posiciones actuales en futuros de tipos de interés al 12,9%, según la herramienta FedWatch de la bolsa de derivados CME.
 
Las apuestas a que el primer recorte de la Fed se producirá en su reunión de marzo también retrocedieron, hasta 2 de cada 3, tras terminar la semana pasada en casi 4 de cada 5.
 
"Los toros del S&P500 impulsan la mayor victoria semanal desde 2004", dice un titular de Bloomberg.
 
"La manía por la IA impulsa la mejor racha del Nasdaq 100 desde 1999", dice otro, recordando la burbuja de las acciones tecnológicas que luego estalló, desplomándose 4/5 partes, en los 3 años siguientes.
 
El S&P abrió la sesión del martes con una caída del 0,5% respecto al último día de 2023, mientras que el tecnológico Nasdaq 100 perdió un 1,6%.
 
La fortaleza del dólar también provocó una fuerte subida del precio del oro en libras esterlinas por onza, que alcanzó máximos de 5 semanas por encima de 1638 libras, mientras que el oro cotizado en euros alcanzó su máximo en 4 semanas con 1890 euros.
 
La plata, por su parte, retrocedió hasta los 24 dólares, lo que supone un descenso de 30 céntimos por onza troy desde principios de 2023.