El rally del oro y la plata se desvanece ante los recortes de tipos de la Fed y los datos de inflación del IPC
Miércoles, 11/13/2024 15:29
El ORO y la PLATA recortaron un rally nocturno en el comercio de Londres el miércoles, ya que las apuestas se recuperaron de que la Reserva Federal recortará las tasas de interés del dólar una vez más en diciembre después de que nuevos datos mostraron que la inflación de EE.UU. se mantiene más baja de lo que los analistas temían antes de que Donald Trump retome la Casa Blanca.
El índice de precios al consumo «subyacente», que excluye alimentos y carburantes, subió en octubre hasta el 3,3% anual, el nivel más rápido desde mayo, pero sólo 0,1 puntos porcentuales por encima del mínimo de tres años registrado este verano.
Las probabilidades de que la Reserva Federal recorte los tipos otros 0,25 puntos hasta el 4,33% anual en diciembre se dispararon con los datos, pasando de menos de 3 de cada 5 a más de 4 de cada 5, según el posicionamiento de futuros seguido por la herramienta FedWatch de la bolsa de derivados CME.
El oro alcanzó los 2615 $ por onza troy, mientras que el dólar se debilitaba en los mercados de divisas, cotizando 25 $ por encima del mínimo de 8 semanas alcanzado el martes, antes de retroceder hasta los 2604 $.
Por su parte, la plata alcanzó los 31 $ la onza, con un repunte del 2,7% desde el mínimo de 5 semanas registrado ayer, antes de retroceder hasta los 30,75 $.
Con todo, el precio del oro en dólares se sitúa un 6,7% por debajo del récord alcanzado en Halloween antes de las elecciones, y la plata un 11,9% por debajo del máximo de 12 años alcanzado a mediados de octubre.
«El rápido movimiento bajista del oro tras las elecciones fue contrario a las expectativas de nuestros estrategas», afirma una nota del gigante estadounidense de servicios financieros y creador de mercado de lingotes londinense J.P.Morgan.
«Sin embargo, creen que se trata de un tropiezo, no de un cambio radical».
Los futuros bursátiles neoyorquinos subieron antes de la apertura, acercando al índice S&P500 al nuevo récord del lunes por encima de los 6.000 puntos.
Mientras tanto, la criptodivisa Bitcoin subió hacia los 90.000 $ por unidad, ganando casi 1/3 desde la victoria de Trump hace una semana.
Por el contrario, las bolsas europeas cayeron, mientras que el precio del oro en euros se mantuvo por encima de los 2.460 euros por onza troy, un 4,5% por debajo de su récord de finales de octubre.
Mientras tanto, el precio del oro en libras esterlinas superó las 2050 libras, 100 libras por debajo del récord de Halloween.
Por el contrario, el platino de uso industrial se mantuvo cerca de mínimos de 2 meses, cotizando a 944 $ la onza troy en dólares estadounidenses, mientras que el paladio, metal hermano, cayó al mismo precio, marcando nuevos mínimos de 9 semanas.
El desplome de 200 dólares del oro desde que Trump ganó la Casa Blanca el pasado miércoles por la mañana fue «impulsado por la cuadratura de posiciones a corto plazo en una operación preelectoral bien suscrita», dice la nota de JP Morgan.
«[No es] una ruptura en la tesis [de JPM] de que una barrida republicana en el gobierno probablemente continuará alimentando más alzas para el oro en 2025 mientras retumba el comercio de debasement».
Los costes de endeudamiento a 10 años de Washington cayeron hoy desde los máximos de 4 meses de la semana pasada, retrocediendo hasta el 4,37% anual después de que el ritmo general de la inflación estadounidense se acelerara sólo 0,2 puntos, hasta el 2,6%, en los nuevos datos del IPC publicados hoy por la Oficina de Estadísticas Laborales.
Con la deuda pendiente del Gobierno federal superando ya el 120% de la producción económica anual de EE.UU., líder mundial, los planes de la actual vicepresidenta Kamala Harris habrían aumentado la deuda nacional en 3,95 billones de dólares durante la próxima década, según el análisis del grupo de expertos «no partidista y sin ánimo de lucro» Committee for a Responsible Federal Budget (Comité para un Presupuesto Federal Responsable) antes de la votación de noviembre.
«El plan del presidente Trump aumentaría la deuda en 7,75 billones de dólares».
«Las promesas relacionadas con los impuestos hechas por Trump apuntan a un riesgo adicional para nuestra previsión de déficit en 2025 y 2026», dijo la agencia de calificación Fitch tras la arrolladora victoria del candidato republicano la semana pasada.
Los datos de hoy «confirman» que la inflación se dirige a la baja, dijo hoy el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, tras la publicación del BLS.
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