El 'dólar mágico' de Trump hunde el oro más rápido desde el desplome de Covid, la plata -5 dólares desde el máximo preelectoral

El oro y la plata se hundieron el jueves a mínimos de 9 semanas frente a un dólar en alza, cayendo un 5,5% y un 5,9%, respectivamente, desde el fin de semana pasado, ya que los nuevos datos siguen mostrando que la primera economía mundial, EE.UU., supera a la segunda, Europa Occidental, mientras que el mercado de valores de China cayó con fuerza.

La plata cayó a 29,68 $ la onza troy al inicio de las operaciones en Londres, más de 5 $ menos que el máximo de 12 años alcanzado a mediados de octubre, antes de repuntar 70 céntimos.

Por su parte, el oro cotizado en dólares subió 30 $ tras caer a 2.537 $ en el mercado al contado londinense, situándose a más de 250 $ la onza troy por debajo del máximo histórico de Halloween.

De este modo, el precio de referencia de la LBMA de Londres se situó esta mañana un 8,4% por debajo del nivel de hace quince días, la mayor caída en dos semanas desde la crisis de Covid de la primavera de 2020, cuando el metal precioso perdió un 10,9% en los 10 días de cotización hasta el 23 de marzo.

A continuación, el oro invirtió esa caída cuando los cierres de Covid en el Reino Unido rompieron la conexión entre los mercados de lingotes de Londres y Nueva York, lo que contribuyó a que el «refugio seguro» alcanzara nuevos máximos históricos, casi un 40% más en agosto de 2020, gracias a las compras récord de oro para inversión.

En comparación con la caída de la última quincena, el oro ha caído con más fuerza 19 veces en la era posterior al patrón oro desde 1971, encabezada por el desplome del 25,2% de marzo de 1980 a partir del Jueves de Plata.

Cerca de ese récord de caída se situó el desplome del 24,6% de octubre de 2008, en medio del colapso financiero mundial tras la quiebra de Lehman Brothers, seguido del desplome del 21,3% de agosto de 1973, cuando el dólar se fortaleció inesperadamente antes de la guerra árabe-israelí y la crisis del petróleo.

«El dólar es [ahora] una divisa mágica respaldada por el carry, el momentum, los diferenciales de crecimiento y los inminentes impulsos fiscales y arancelarios», cita Reuters a un analista de una casa de apuestas tras la victoria de Donald Trump y su Partido Republicano en las elecciones de la semana pasada.

Los datos de ayer sobre la inflación de los precios al consumo en EE.UU. coincidieron con las previsiones de los analistas para octubre, pero el índice de precios a la producción de EE.UU. superó hoy las predicciones de Street con una subida al 3,1% anual en la medida «subyacente» que excluye el combustible y los alimentos.

Mientras tanto, las solicitudes de subsidios de desempleo en EE.UU. se ralentizaron más de lo esperado por el consenso en las últimas cifras semanales.

Los nuevos datos de la Eurozona, por el contrario, mostraron que la producción industrial de los 20 países de la unión monetaria se desplomó un 2,8% en septiembre con respecto a 12 meses antes.

El índice DXY del dólar superó hoy los máximos de este verano y alcanzó su nivel más alto desde octubre de 2023, mientras que los tipos de interés del bono del Tesoro estadounidense a 10 años alcanzaron su nivel más alto desde principios de julio, con un 4,48% anual.

Los precios del oro en euros cayeron a 2411 euros por onza troy, un nuevo mínimo de un mes. El oro en libras esterlinas también alcanzó su nivel más bajo en un mes, situándose en 2004 libras, 150 libras menos que el máximo alcanzado en Halloween.

Los precios del oro en Shanghai cerraron la noche de ayer en su nivel más bajo en 5 semanas, mientras que el índice CSI300 de empresas cotizadas en China se hundió un 1,7%, ya que los inversores se volcaron en la deuda pública, haciendo que el rendimiento ofrecido por una nueva emisión de deuda denominada en dólares cayera por debajo de los rendimientos comparables de EE.UU., en medio de una creciente decepción por los débiles planes de estímulo económico de Pekín.

Las bolsas europeas subieron con fuerza, mientras el euro y el Reino Unido caían en los mercados de divisas. La renta variable neoyorquina cayó en la apertura del jueves, un 0,5% desde el nuevo máximo histórico alcanzado el lunes.