El precio del oro se desploma por el «halcón fiscal» Bessent sobre la deuda de EE.UU.

Los precios del oro se desplomaron el lunes, cayendo un 3,5% desde los nuevos récords históricos de la semana pasada en euros y libras esterlinas, mientras que el dólar cayó con los rendimientos de los bonos estadounidenses y las acciones globales subieron tras la nominación del presidente electo Donald Trump del gestor de fondos de cobertura Scott Bessent como Secretario del Tesoro de EE.UU., encargado de hacer frente a la creciente deuda de Washington, escribe Atsuko Whitehouse en BullionVault.

 
Mientras tanto, Israel sugirió que está a días de alcanzar un acuerdo de alto el fuego con los combatientes de Hezbolá en Líbano, apoyados por Irán.
 
El oro al contado cotizado en dólares cayó un 2,2% al inicio de las operaciones del lunes en Asia, antes de seguir cayendo hasta los 2638 $ por onza troy, borrando la mitad de la subida del 4,8% de la semana pasada -la mayor ganancia semanal del oro desde principios de marzo-, que se produjo en medio de advertencias de que la guerra rusa de 1000 días en Ucrania corre el riesgo de convertirse en un conflicto mundial.
 
Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense cayó un 0,6% desde el máximo de 2 años de la sesión anterior en su índice ponderado por el comercio, y los rendimientos del Tesoro de EE.UU. a 10 años - una referencia para los tipos de endeudamiento del gobierno y las empresas - cayeron a su nivel más bajo en 2 semanas después de que Trump nombrara al ex socio de George Soros y ahora propietario del fondo de cobertura Red Square, Bessent, para el Tesoro.
 
El índice S&P500 de Nueva York apuntó un 0,5% al alza antes de la apertura y el índice paneuropeo Stoxx 600 subió un 0,2% a pesar de que las perspectivas empresariales de Alemania se debilitaron en noviembre.
 
«La opinión del mercado es que Bessent es un candidato 'seguro'», afirma Stephen Spratt, estratega del banco francés Societe Generale.
 
«Scott es un halcón fiscal», añade el operador de bonos Glen Capelo, ahora en el banco de inversión y corredor de bolsa Mischler Financial Group, en un comentario muy citado.
 
«Quiere frenar el gasto [público]. Definitivamente será positivo en general para la economía y los mercados».
 

 
La deuda pública estadounidense se considera ahora el mayor riesgo para la estabilidad financiera entre los profesionales de las finanzas, gestores de inversiones y académicos encuestados por la Reserva Federal este mes.
 
La sostenibilidad fiscal supera a la preocupación por la persistencia de la inflación y se sitúa por delante de la escalada de tensiones en Oriente Medio, la incertidumbre política en Estados Unidos y el riesgo de recesión en este país.
 
La deuda nacional bruta de Estados Unidos alcanzó oficialmente los 36 billones de dólares el pasado jueves, poco más de 3 meses después de alcanzar los 35 billones, según el Tesoro estadounidense.
 
Se prevé que el pago de intereses de la deuda nacional estadounidense cueste al gobierno 1,2 billones de dólares en el ejercicio fiscal que finaliza en octubre, lo que lo convierte en el tercer mayor gasto presupuestario después de las prestaciones de la Seguridad Social y Medicare.
 
El Comité para un Presupuesto Federal Responsable (CRFB, por sus siglas en inglés), un organismo no partidista, estimó que las políticas de Trump podrían añadir 7,5 billones de dólares a la deuda nacional entre 2026 y 2035 si se promulgan.
 
Pero «si los recortes de impuestos de Trump se extienden o se hacen permanentes, creo que tiene que haber contrapartidas», dijo Bessent en junio, prometiendo que una administración republicana se centraría en reducir la deuda a largo plazo y los déficits a corto plazo, asegurando que una extensión de los recortes de impuestos de 2017 firmados por Trump - que expirarán el próximo año - se compensaría con impuestos más altos y/o menores gastos en otros lugares.
 
Bessent también ha restado importancia a los aranceles comerciales prometidos por Trump, calificando los planes del presidente retornado de un arancel universal del 10% sobre todos los bienes fabricados en el extranjero, más aranceles comerciales del 60% sobre las importaciones chinas y un arancel del 100% sobre todos los automóviles importados, solo como «una posición maximalista» utilizada únicamente como táctica de negociación.
 
Al igual que el oro, los precios del petróleo bajaron el lunes, tras subir un 5,8% la semana pasada y alcanzar máximos de dos semanas. Los precios del gas natural, sin embargo, se mantuvieron cerca de los máximos del año hasta la fecha tras una subida del 12,7% en la última sesión, alcanzando su nivel más alto desde octubre de 2023.  
 
Este repunte se produjo tras la inesperada suspensión por parte de Gazprom del suministro de gas a Austria el 16 de noviembre, coincidiendo con las sanciones impuestas por EE.UU. a Gazprombank, la última gran institución financiera rusa anteriormente exenta de penalizaciones. Además, las temperaturas inusualmente bajas registradas en el hemisferio norte han disparado la demanda de calefacción.
 
La plata, metal principalmente industrial, siguió hoy la estela bajista del oro, pero cayó sólo un 1,8%, hasta 30,78 dólares la onza, reduciendo casi a la mitad las ganancias de la semana pasada.
 
El oro cotizado en euros bajó el lunes hasta los 2511 euros, retrocediendo casi 100 euros desde su 45º nuevo máximo este año, mientras que el precio del oro en libras esterlinas por onza cayó hasta las 2100 libras tras alcanzar su 41º máximo histórico de 2024 en la última sesión.