El oro y la plata recortan sus ganancias semanales mientras Powell promete "más alcistas por más tiempo

Tanto el ORO como la PLATA se encogieron de hombros ante las nuevas salidas de fondos de ETFs respaldados por lingotes, un dólar estadounidense al alza y un repunte hacia máximos de 16 años en los costes de endeudamiento a largo plazo de Estados Unidos para lograr sólidas ganancias semanales el viernes antes de caer con fuerza cuando el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dijo que el banco central de Estados Unidos no recortará los tipos de interés a corto plazo.

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Con el tipo de los fondos federales a un día ya en el nivel más alto desde 2007, "estamos preparados para subir más los tipos si es apropiado", dijo Powell en el simposio anual de banca central de Jackson Hole en Wyoming, añadiendo que la Fed tiene la intención de "mantener la política en un nivel restrictivo hasta que estemos seguros de que la inflación se está moviendo de manera sostenible hacia nuestro objetivo [2%]."
 
"Sospechamos que la última subida de este ciclo se produjo hace ahora casi un mes", señala una nota de la consultora británica Capital Economics.
 
"A pesar de la subida de los rendimientos [a más largo plazo], los inversores parecen estar de acuerdo con nosotros... y las expectativas sobre el tipo máximo de los fondos federales se han mantenido notablemente estables en las últimas semanas".
 
Los precios de los lingotes de oro volvieron a subir hasta los 1.920 $ por onza troy cuando Powell comenzó a hablar, registrando la primera subida semanal en 5 en la subasta de referencia de la tarde de Londres, con una subida del 1,1% desde el viernes pasado, antes de reducir a la mitad esa ganancia en 1.905 $.
 
Mientras tanto, los precios de la plata cotizaban a 24,19 $ la onza troy en la subasta del mediodía londinense, con una subida del 6,1% respecto al Fix del viernes pasado, antes de repuntar y luego perder 40 céntimos para volver a caer por debajo de los 24 $.
 
Los mercados bursátiles mundiales también subieron y luego retrocedieron tras los comentarios de Powell en Jackson Hole, al igual que los precios de los bonos, con los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años bajando sólo 3 puntos básicos desde el final del viernes pasado al 4,26% anual, el cierre semanal más alto desde noviembre de 2007 y notablemente por encima del ritmo de la inflación de los precios al consumo de EE.UU..
 

 
Los rendimientos de los bonos europeos siguieron subiendo tras la fuerte caída del miércoles por la debilidad de los PMI de actividad económica, mientras que el dólar subió con fuerza en el mercado de divisas mientras Powell hablaba, manteniéndose finalmente cerca de máximos de 11 semanas en su índice ponderado por el comercio frente al resto de las principales divisas del mundo.
 
El aumento de los costes de los préstamos a largo plazo "es útil", dijo la presidenta de la Fed de Boston, Susan Collins, a Yahoo el jueves, explicando que "los tipos más altos a largo plazo son coherentes con la comprensión de que [reducir la inflación] va a llevar algún tiempo".
 
El aumento de los costes de los préstamos a largo plazo "ayuda a enfriar un poco la economía", coincidió el presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, en declaraciones a CNBC, una vez más porque respalda las subidas de los tipos a un día del banco central estadounidense destinadas a reducir la inflación hasta el objetivo del 2% fijado por la Fed.
 
La subida de los precios de la plata de esta semana ha provocado que el ETF gigante SLV, respaldado por lingotes de plata, se redujera un 0,6% el jueves, ya que los inversores vendieron su parte del fondo, lo que redujo su tamaño al más pequeño desde mediados de mayo de 2020, con una segunda salida semanal consecutiva.
 
Los ETF de oro gigantes GLD e IAU se dirigen a su quinta salida semanal consecutiva, con un descenso del 0,7% y el 0,4%, respectivamente, desde el viernes pasado a su tamaño más pequeño desde principios de 2020.
 
En la cumbre de los BRICS celebrada esta semana en Johannesburgo, el presidente de Brasil, Lula da Silva, abogó por una moneda común entre sus homólogos de Rusia, India, China y Sudáfrica -aunque sin propuestas ni planes concretos-, mientras que el grupo invitó a otras 6 naciones a unirse a sus reuniones, encabezadas por los productores de petróleo Arabia Saudí e Irán.
 
Los datos económicos de la próxima semana incluirán cifras clave sobre el empleo en Estados Unidos el miércoles y el viernes, mientras que el jueves se publicará la segunda estimación del crecimiento del PIB en el segundo trimestre.