La plata sube a 24 $, el oro avanza y las apuestas sobre los tipos de la Fed caen por los débiles datos de EE.UU.

El oro subió y la plata saltó de nuevo el jueves contra un dólar en rápida caída, alcanzando máximos de 1 y 10 semanas, respectivamente...

...ya que los datos de EE.UU. continuaron señalando una desaceleración en la economía número 1 del mundo.

"Sigue siendo una buena semana para la Reserva Federal", afirma un experto en apuestas sobre el banco central estadounidense.

"Más datos como éste aplacarán las persistentes preocupaciones sobre una subida adicional".

Tras la aprobación por el Senado de un proyecto de ley de financiación provisional para evitar el cierre del Gobierno previsto para mañana, las bolsas estadounidenses cayeron por tercera vez en 12 sesiones en lo que va de noviembre.

Mientras tanto, el precio del oro en dólares subió hasta los 1986 $ por onza troy, un 2,3% más en lo que va de semana, mientras que el precio de la plata subió hasta los 24 $ por onza troy -más de 2 $ desde el mínimo de 5 semanas del lunes- para alcanzar el nivel más alto desde principios de septiembre.

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Esto hizo que la relación oro/plata -una medida simple del precio del metal "refugio" en términos de plata, más útil para la industria- bajara a 83 desde el máximo de 8 meses de la semana pasada, 88.

A lo largo de la última mitad de siglo, la relación oro/plata ha alcanzado una media de 58 onzas de plata por cada onza de oro, pasando de una media de 31 en los años setenta a 81 en lo que va de década.

Después de que el índice de precios al consumo del martes indicara que la inflación estadounidense se ralentizó en octubre hasta un mínimo de 2 años del 4,0% en la medida "subyacente", los datos estadounidenses de ayer indicaron que las ventas minoristas cayeron un 0,1% con respecto a septiembre.

Mientras tanto, la producción industrial estadounidense cayó al peor ritmo desde diciembre, según nuevas cifras publicadas el jueves, con un descenso intermensual del 0,6%, y la confianza entre los constructores de viviendas estadounidenses también es ahora la peor desde finales de 2022, según la encuesta NAHB de hoy.

Las solicitudes de subsidios de desempleo aumentaron la semana pasada, según el Departamento de Trabajo de EE.UU., mientras que las reservas de crudo se dispararon drásticamente, lo que sugiere un desplome de la demanda energética, según las últimas cifras de la EIA.

Las apuestas sobre la trayectoria futura de los tipos de la Fed sitúan ahora las probabilidades de un recorte en mayo en 2 de cada 3, y menos del 14% de los que apuestan por la decisión de junio de 2024 no esperan ningún cambio desde el máximo actual de 2 décadas del 5,50% anual.

En cuanto a los fondos fiduciarios ETF de inversión en plata, "la mayor parte de los reembolsos del año hasta la fecha reflejan el continuo endurecimiento monetario y su consiguiente impulso a los rendimientos, especialmente en términos reales", dijo Philip Newman, director gerente de la consultora independiente Metals Focus, al presentar una actualización de fin de año en la cena anual del sector del Silver Institute, celebrada anoche en Nueva York.

La subida de los precios de la plata de ayer hizo que el ETF de plata SLV redujera su tamaño un 0,2%, alcanzando su nivel más bajo en una semana.

Mientras tanto, el ETF de oro gigante GLD no cambió de tamaño por segunda sesión consecutiva, manteniéndose en su mayor tamaño en casi 2 semanas, mientras que el fondo fiduciario de oro IAU se redujo a un nuevo mínimo de abril de 2020, un 0,1% menos que el martes.

"A nivel mundial, la demanda total de plata se prevé que disminuya en un 10% en 2023", dice Newman, con "ganancias en las aplicaciones industriales se verán compensadas por las pérdidas en todos los demás segmentos clave."

La demanda de lingotes y monedas pequeñas caerá un 21% hasta mínimos de 3 años según los datos de Metals Focus -dirigida por el aumento de las ventas de los consumidores y la debilidad de las compras en India y China-, mientras que los ETF respaldados por plata terminarán 2023 con un 2º año consecutivo de salidas netas de inversión.