El oro y la plata caen por la sorpresa del PMI de EEUU

Los precios del oro dieron un salto en la subasta de referenciadel mercado de Londres ...

 

Los precios de la plata subieron junto con los del oro -también alcanzaron máximos de tres semanas en el mercado al contado antes de retroceder 10 céntimos por onza troy a 23,32 dólares-, ya que la estimación de las nóminas ADP del sector privado para enero se situó casi un 30% por debajo de las previsiones del consenso.

 

Los mercados bursátiles occidentales cayeron, por el contrario, con el Nasdaq de Nueva York perdiendo un 2,2% desde el nuevo máximo histórico del lunes, ya que las sólidas ganancias trimestrales de Alphabet (Nasdaq: GOOG) y Microsoft (Nasdaq: MSFT) no lograron frenar un retroceso en los "Siete Magníficos" gigantes tecnológicos, que promediaron ganancias de acciones de más del 111% en 2023.

 

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Los precios de los bonos también subieron, empujando la rentabilidad ofrecida por la deuda del Tesoro estadounidense a 10 años por debajo del 4,0% anual, mientras que las apuestas a que la Fed comenzará a recortar los tipos en su próxima reunión, en marzo, pasaron de apenas 2 de cada 5 apuestas a más de 3 de cada 5 tras los datos de empleo ADP, según la herramienta FedWatch de la bolsa de derivados CME.

 

El lingote de oro alcanzó un máximo de 5 céntimos por debajo de los 2055 $ por onza troy, tras fijarse a las 15:00 horas en Londres por encima de los 2050 $, el segundo nivel mensual más alto de la historia en el principal centro de almacenamiento y comercio del metal precioso, sólo por detrás del récord de cierre semanal, mensual, trimestral y anual del precio del oro del mes pasado.

 

Las apuestas sobre la decisión de tipos de la Fed de diciembre dicen ahora que el banco central estadounidense recortará 1,5 puntos porcentuales a lo largo de 2024, claramente más pesimista que la propia proyección de tipos de la Fed para 2024 del mes pasado, que preveía recortes por un total de 0,6 puntos.

 

 

"En general", dijo el miércoles Nicky Shiels de MKS Pamp, "el oro necesita tanto una Fed moderada como datos favorables (moderados) esta semana para reavivar la participación sostenida de los inversores y el interés y para revisar el siguiente tramo al alza hacia los 2100 $".

 

"En nuestra opinión", dice la nueva perspectiva 2024 de Rhona O'Connell en la correduría StoneX, "los vientos de cola triunfan sobre los vientos en contra" con los bancos centrales continuando "enviando un mensaje favorable al oro a los inversores globales."

 

Liderado por China, 2023 vio a los administradores de reservas del sector oficial como grupo comprar 1.037 toneladas de oro neto de su venta, las nuevas estimaciones de la industria minera del Consejo Mundial del Oro dijo hoy, un 4,1% menos que el récord de seis décadas de 2022 de compra de oro de los bancos centrales, pero "manteniendo un ritmo vertiginoso."

 

"Las tensiones bancarias en todas las principales economías [también] siguen con nosotros", añade O'Connell en StoneX, que pronostica un aumento del 9,5% en el precio medio anual del oro desde el nuevo récord del año pasado de 1940 dólares por onza troy.

 

Los acreedores del fallido gigante inmobiliario chino Evergrande están "a punto de recuperar sólo una fracción" de lo que se les debe, según los analistas, con el riesgo de que se produzca un "efecto dominó" en la segunda mayor economía del mundo.

 

El gigantesco sector manufacturero chino se contrajo sólo un poco este mes, según la encuesta oficial de la Oficina Nacional de Estadísticas (NBS, por sus siglas en inglés), que la agencia estatal de noticias Xinhua tituló "PMI al alza en enero".

 

Sin embargo, según Bloomberg, los operadores siguieron "deshaciendo las apuestas de rescate" de que Pekín lanzaría nuevos estímulos económicos, y el índice chino CSI 300 de acciones corporativas cayó otro 0,9%, alcanzando un nuevo mínimo de 5 años antes del comienzo de las vacaciones del Año Nuevo Lunar la semana que viene.

 

"La exposición al oro se ha convertido en una necesidad para las carteras chinas, ya que siguen esperando la desinflación y la incertidumbre sobre los ingresos", cita hoy el Financial Times al analista Colin Hamilton, del banco canadiense BMO, al informar de cómo la fuerte compra de oro por parte de China ha sido un factor "infravalorado" que ha impulsado los precios del oro, en opinión del banco suizo de lingotes UBS.