Goldpreis erreicht 4-Wochen-Tief, während Aktien und Bitcoin wegen „Trump-Gewissheit“ steigen

Der GOLDPREIS fiel am Montag auf ein 4-Wochen-Tief und setzte damit die schlechteste Performance seit 5 Monaten fort, während der US-Dollar nach der Wahl des ehemaligen US-Präsidenten Donald Trump ins Weiße Haus auf ein neues 4-Monats-Hoch stieg, schreibt Atsuko Whitehouse bei BullionVault.

Die so genannte Kryptowährung Bitcoin erreichte unterdessen ein Allzeithoch, und US-Aktien bauten ihre Gewinne auf neue Rekordhöhen aus, da sich die Anleger auf ein mögliches „Red Sweep“-Szenario vorbereiteten, bei dem die Republikaner auch beide Häuser des Kongresses kontrollieren.

Der Spot-Goldpreis fiel um 1,8 % auf $ 2636 pro Unze, nachdem er in der vergangenen Woche um 1,9 % gesunken war - der stärkste Wochenrückgang seit Anfang Mai.

Dieser Rückgang erfolgte, obwohl die US-Notenbank am Donnerstag die Dollar-Zinssätze wie erwartet um 25 Basispunkte auf eine Spanne von 4,5 % bis 4,75 % senkte.

Während die US-Anleihemärkte am Montag wegen des Veterans Day geschlossen sind, kletterte der Dollar-Index - ein Indikator für den Wert der US-Währung im Vergleich zu den wichtigsten Konkurrenten - auf den höchsten Stand seit Anfang Juli, nachdem Präsident Trump am Wochenende die Wahlen in Nevada und Arizona gewonnen und damit die sieben wichtigsten Swing States für sich entschieden hatte.

„Der Rückgang des Goldpreises ist weniger auf den Sieg von Trump zurückzuführen als auf die Tatsache, dass der ungewisse Ausgang der Wahl, der als langwierig erwartet wurde, überraschend schnell gelöst wurde“, sagt Bruce Ikemizu, Hauptdirektor der Japan Bullion Market Association.

Der Goldpreis stieg im Oktober inmitten der Wahlunsicherheit um 4,0%, hat aber in diesem Monat bisher 2,5% gegenüber dem steigenden Dollar verloren.

Bitcoin ist im vergangenen Monat um 7,1 % gestiegen und hat im November bisher weitere 8,9 % zugelegt und überschritt erstmals die Marke von 82.000 $, da die Aussicht besteht, dass der von den Republikanern geführte Kongress im Jahr 2025 mit kryptofreundlichen Gesetzgebern besetzt wird.

Trump hat während seiner Wahlkampagne mehrere kryptofreundliche Maßnahmen versprochen, die die Regulierung lockern und die USA zur „Krypto-Hauptstadt des Planeten“ machen sollen, was in starkem Kontrast zur wahrgenommenen Feindseligkeit der derzeitigen demokratischen Regierung gegenüber alternativen Anlagen steht.

US-Aktienfutures deuteten am Montag auf weitere Gewinne hin, nachdem sowohl der S&P500 als auch der Dow Jones Industrial Average ihre größten prozentualen Wochengewinne seit Anfang November 2023 verzeichneten und der Technologieaktienindex Nasdaq seine zweitbeste Woche des Jahres 2024 verbuchte und am Freitag ebenfalls mit einem neuen Rekordhoch schloss.

„Die Aktienkurse sind darauf erpicht, Trumps Wachstumspolitik im Inland und die Hoffnung auf eine leichtere Regulierung im Vergleich zur Biden-Regierung einzupreisen“, so ein Stratege von Barclays in einer Mitteilung an Kunden.

Für britische und europäische Anleger sank der Goldpreis in britischen Pfund und in Euro am Montag auf 4-Wochen-Tiefs und fiel unter 2050 £ bzw. 2480 €.

In China, dem wichtigsten Abnehmerland des Edelmetalls, stiegen die Preise an der Shanghaier Goldbörse auf ¥ 614 pro Gramm, lagen aber immer noch 3,6 % unter dem Allzeithoch von Halloween.

Das bedeutete, dass Gold in Shanghai weiterhin mit einem Abschlag gegenüber den Londoner Preisen gehandelt wurde, auch wenn sich der Abstand am Montag auf 14 $ verringerte, nachdem der Durchschnittspreis der letzten Woche mit 16 $ pro Feinunze den höchsten Abschlag seit vier Jahren erreicht hatte.

Die Ölpreise stabilisierten sich im europäischen Handel, nachdem sie im asiatischen Handel aufgrund der Enttäuschung über die jüngsten Konjunkturmaßnahmen Pekings weitere Verluste erlitten hatten. Die vom Politbüro genehmigten Maßnahmen in Höhe von rund 10 Billionen Yuan (1,4 Billionen US-Dollar) zum Abbau der lokalen Staatsverschuldung blieben hinter den Erwartungen des Marktes zurück.

Die Daten vom Wochenende zeigten eine anhaltende Deflation der chinesischen Inlandspreise, wobei der Verbraucherpreisindex im Oktober um 0,3 % und der Erzeugerpreisindex im Jahresvergleich um 2,8 % sanken und damit den 25. aufeinander folgenden Monat rückläufig waren.

Diese Woche stehen in den USA wichtige Inflationsdaten an, zunächst der Verbraucherpreisindex am Mittwoch und dann der Erzeugerpreisindex am Donnerstag. Beide werden im Vorfeld der nächsten Sitzung der Federal Reserve am 17. und 18. Dezember genau beobachtet.

„Kurzfristig wird die Wahl keinen Einfluss auf unsere politischen Entscheidungen haben“, sagte der Vorsitzende der Federal Reserve, Jerome Powell, während seiner regulären Pressekonferenz im Anschluss an die Fed-Sitzung am vergangenen Donnerstag.

Aber wenn die Politik der neuen Regierung Gestalt annimmt, so Powell - der von Trump ernannt, dann aber während der ersten Amtszeit des designierten Präsidenten im Weißen Haus wiederholt zurechtgewiesen wurde, weil er die Zinssätze nicht stark genug gesenkt hatte - wird die Zentralbank damit beginnen, deren Auswirkungen auf ihre beiden Ziele - stabile Inflation und maximale Beschäftigung - zu bewerten.

Silber, in erster Linie ein Industriemetall, fiel am Montag um 2,0 % auf $ 30,67 pro Unze und erreichte damit ein 4-Wochen-Tief, nachdem es in der vergangenen Woche 3,6 % verloren hatte.

Die kommende Woche wird „ein wenig langweilig im Vergleich zu der [jüngsten] Mischung aus Aufruhr und Aufregung“, sagt Nicky Shiels, Leiter der Metallstrategie bei der Schweizer Edelmetallraffinerie und Finanzgruppe MKS Pamp.

„Gold mag keine Langeweile; keine neuen schlechten Nachrichten sollten dazu führen, dass [die Anleger] Preiserholungen verkaufen“.