EEl oro y la plata caen mientras se relajan las tensiones entre Irán e Israel, se desvanecen las apuestas a un recorte de tipos de la Fed y se dispara la deuda estadounidense

 Los precios del oro cayeron a mínimos de una semana el lunes y la plata alcanzó mínimos de dos semanas...

 ... ya que las tensiones geopolíticas entre Israel e Irán disminuyeron a pesar de un ataque nocturno contra las fuerzas estadounidenses en Oriente Medio, mientras que las apuestas sobre los tipos de interés en EE.UU. pronostican que la Reserva Federal los recortará sólo 1/3 de punto porcentual en 2024 a pesar de la creciente deuda pública de Washington, escribe Atsuko Whitehouse en BullionVault.

Los precios del oro al contado en dólares estadounidenses cayeron hasta un 2,2%, alcanzando los 2333 $ por onza troy - 100 $ menos desde el nuevo máximo histórico de este mes - al conocerse que la milicia respaldada por Irán en Irak disparó cohetes contra una base estadounidense en Siria durante la noche, lo que contrasta con el hecho de que Teherán restara importancia al ataque de represalia con drones por parte de Israel contra la República Islámica el pasado viernes.
 
El oro cotizado en libras esterlinas y euros también tocó mínimos de una semana, por debajo de 1900 libras y 2200 euros, respectivamente.
 
"Dada la magnitud del repunte [de los precios del oro] desde marzo, no resulta sorprendente un periodo de consolidación de los precios", afirma la consultora especializada Metals Focus en su último análisis semanal, en el que señala que el metal precioso se mantiene fuerte a pesar de las perspectivas de que los tipos de interés estadounidenses sigan subiendo durante más tiempo.
 
El lingote al por mayor en el mercado londinense ha subido un 14% en dólares estadounidenses desde principios de marzo, y casi un 18% tanto en libras como en euros.
 
Según la herramienta FedWatch de la bolsa de derivados CME, el consenso del mercado sobre el tipo de interés oficial del banco central estadounidense para 2024 ha aumentado del 4,56% al 4,99%, pronosticando un recorte de sólo 0,34 puntos porcentuales desde el máximo de dos décadas alcanzado hoy por el tipo efectivo de los fondos federales.
 

 
Esta previsión ha superado la previsión de la Fed del 4,60% durante más de 3 semanas, ya que los datos de nóminas de EE.UU. han sido más fuertes de lo esperado, seguidos por una inflación de los precios al consumo más alta de lo esperado, además de los comentarios de "halcón" del presidente de la Fed, Jerome Powell.
 
"Aunque han comenzado a surgir algunos indicios de un techo temporal [en el oro] por encima de los 2400 dólares, cada vez está más claro que se han abandonado las funciones de reacción normales", afirma el estratega de materias primas de la plataforma de derivados Saxo Bank, Ole Hansen. "El oro y, recientemente, la plata han repuntado a pesar de los vientos en contra de los motores macroeconómicos normales, como el dólar y los rendimientos de los bonos".
 
La plata cayó más de un dólar por onza el lunes, perdiendo un 4,6%, mientras que el oro cayó un 2,5% y cotizó a mínimos de dos semanas frente al dólar, 27,35 dólares.
 
El índice del dólar, que mide el valor de la divisa estadounidense frente a sus principales pares en los mercados de divisas, alcanzó hoy su nivel más alto desde el pasado mes de noviembre, mientras que el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años -tipo de referencia para los costes de los préstamos gubernamentales, financieros y comerciales- subió hasta el máximo de 5 meses alcanzado el martes pasado, el 4,67% anual.
 
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"Además de las elevadas tensiones geopolíticas, abundan otros riesgos de cola, todos los cuales han apuntalado el atractivo de inversión del oro para algunos inversores institucionales", afirma Metals Focus, señalando la elevada y creciente carga de la deuda pública, que plantea interrogantes sobre la sostenibilidad a largo plazo del presupuesto fiscal de la primera economía mundial.
 
Con un amplio apoyo bipartidista, la Cámara de Representantes de EE.UU. aprobó el sábado un paquete legislativo de 95.000 millones de dólares que proporciona ayuda militar a Ucrania, Israel y Taiwán, tras meses de resistencia del Partido Republicano a renovar el apoyo estadounidense a Kiev frente a la invasión rusa.
 
Ahora se dirige al Senado, de mayoría demócrata, y la legislación podría aprobarse tan pronto como el martes para que la firme el presidente demócrata Joe Biden.
 
La deuda nacional pendiente de Estados Unidos creció hasta los 34,5 billones de dólares la semana pasada, según las últimas cifras publicadas por el Departamento del Tesoro, duplicándose como porcentaje del producto interior bruto en los últimos 20 años hasta alcanzar el 120%.